東南亞正處于能源轉型的關鍵拐點。

近年來東南亞經濟高速增長，電力需求持續擴容，但電網基建配套相對滯后、電力供給缺口逐步擴大，供需矛盾愈發凸顯。疊加今年中東地緣局勢持續緊張，進一步推高了東南亞能源供應的不確定性，能源安全訴求加速升溫，倒逼各國加快新能源轉型步伐，已然形成共識。

在此形勢下，馬來西亞、越南、菲律賓、泰國、印尼等東南亞國家密集落地新能源扶持政策，為光伏、儲能規模化裝機釋放了空前政策紅利。此前(2022-2024)東南亞儲能裝機基數低、增速相對較慢，2025年開始加快，2026年則成為東南亞新能源政策紅利集中兌現、儲能裝機規模化爆發的關鍵元年。

據機構預測，2026年全球儲能新增裝機預計達438GWh，其中新興市場(含東南亞)增速達91%。按東南亞占新興市場10%-15%份額估算，2026年新增裝機約6-10GWh;在菲律賓、越南、泰國等國強制配儲政策驅動下，2026-2030年將累計新增100GWh。這意味著，東南亞將躋身成為全球儲能產業最具爆發力的新興增長極。

憑借完備的全產業鏈布局、深厚的技術積淀與規模化產能優勢，中國能建、南方電網等央企，寧德時代、比亞迪、陽光電源、海博思創、派能科技、雄韜股份、雙登股份、天能電池等儲能電池及系統巨頭、領先企業，以及創維光伏、TCL光伏等光伏巨頭以光儲一體化方案為抓手，紛紛加大布局力度，在東南亞這片藍海展開全方位布局與多賽道角逐。

機遇與挑戰并存之下，東南亞已然成為全球儲能產業博弈競爭的全新主戰場。

100GWh增量背后驅動因素

東南亞儲能裝機量的快速增長，并非偶然，而是政策驅動、需求牽引與區位賦能三重因素共同作用的結果，多重利好疊加之下，區域儲能市場正式邁入爆發期。

政策紅利的持續釋放，是儲能市場崛起的核心引擎。近年來，東南亞各國紛紛將新能源轉型提升至國家戰略層面，密集出臺強制配儲、補貼扶持等政策，為儲能產業發展掃清障礙。

菲律賓能源部于2026年2月26日發布 DC2026-02-0008號部門通告，明確要求10MW及以上光伏、風電項目必須配套不低于裝機容量20%的儲能系統且具備構網型能力。

印尼出臺“100GW太陽能藍圖”(村級合作社百萬光伏計劃)，明確2030年前實現100GW太陽能裝機，其中80GW采用“1兆瓦光伏+4兆瓦時儲能” 微電網模式覆蓋8萬個村莊，對應新增320GWh儲能需求;同步設立國家能源基金，并大幅降低外資本地化要求(TKDN降至20%、允許100%控股)以吸引全球投資。

馬來西亞推出CRESS能源轉型計劃，明確2050年可再生能源占比提升至70%的發展目標，同時配套落地戶用光伏每戶1-1.5萬馬幣安裝補貼、工商業光伏項目稅收優惠等利好政策，將強力拉動本國光伏裝機規模快速擴容。

馬來西亞能源結構加速轉型，將從三大維度持續撬動儲能增量需求：其一，高比例新能源并網倒逼電網架構升級，帶動電網側靈活性儲能資源規模化布局;其二，盡管暫未出臺全國強制配儲政策，大型工商業項目已自發形成光儲一體化配套趨勢;其三，伴隨CRESS計劃落地推進與分時電價機制持續完善，儲能投資的經濟收益性將逐步凸顯。在政策紅利與市場化機制雙重驅動下，馬來西亞戶用、工商業、電網級三大儲能賽道將迎來協同增長，成為其如期達成2050年能源轉型目標的核心支撐。

泰國依托《替代能源發展計劃(AEDP2018-2037)》與新版國家能源計劃 NEP2024 明確能源發展硬性目標，錨定中長期能源轉型頂層目標，以硬性光儲配置配額、電網基礎設施升級改造為核心抓手，直接催生電網側與集中式儲能規模化剛需，成為本國儲能產業擴容的核心驅動力。

越南則側重分布式光伏賽道破局，通過屋頂光伏專項補貼政策快速激活工商業及戶用分布式光伏裝機熱潮，光伏高滲透并網帶來的消納、調峰與用電成本優化需求逐步凸顯，進而間接帶動配套儲能裝機需求釋放，形成光伏先行、儲能跟進的產業發展節奏。

能源需求的剛性缺口，為儲能發展提供了廣闊空間。近年來東南亞經濟持續升溫，2020-2024年GDP復合年增長率達5%-5.5%，部分國家如越南實現超8%的高增長，經濟發展帶動電力需求持續攀升，但區域電網基礎設施相對滯后，電力供應緊張問題日益突出。

疊加2026年中東地緣局勢持續緊張，全球能源供應鏈波動加劇，進一步放大東南亞區域能源供應缺口與保供壓力。能源安全訴求持續升溫，倒逼各國加速降低對傳統化石能源的依賴，全面推進新能源轉型已成為區域共識。

與此同時，東南亞本身長期面臨電力供給不足、終端電價偏高的雙重痛點，而光伏+儲能兼具清潔低碳、就近供能、平抑用電成本的優勢，高度契合當地保供穩價、結構轉型的雙重需求，成為破解區域能源困境、保障電力可靠供應的核心解決方案。

獨特的區位與氣候優勢，為儲能與光伏的協同發展提供了天然條件。馬來西亞、越南等中南半島國家日照時間長、光照充足，非常適合光伏產品安裝使用;印尼、菲律賓等國島嶼眾多，電網覆蓋難度大，“光伏+儲能”微電網成為解決島嶼供電難題的最優路徑。同時，東南亞地處亞洲東南部，地理位置優越，便于對接全球供應鏈，也為儲能產品的本地化生產與市場輻射提供了便利。

五大應用場景崛起

從應用場景來看，東南亞儲能市場呈現多元化發展態勢，不同場景需求多點開花，共同支撐區域裝機量快速增長。

其一，電網側大型儲能需求穩步放量增長。馬來西亞LSS5+(第五輪大型太陽能計劃)大型可再生能源招標計劃落地推進，本土企業Solarvest在今年5月斬獲區域最大單體光儲項目，合同金額高達10.6億馬幣，充分印證大型并網光儲項目的規模化增長潛力。菲律賓依托強制配儲政策落地實施，要求大型風電、光伏項目配套配置儲能設施，有效推動電網側儲能規模化布局，進一步拓寬了儲能在新能源并網、電網調峰、消納兜底等領域的應用空間。

其二，戶儲與工商業儲能需求雙輪驅動、持續高增。越南屋頂光伏當前滲透率僅約 2.7%，超 97% 的市場空間尚待釋放;在政策鼓勵自發自用、余電上網比例受限的背景下，配套儲能成為提升自發自用率與投資回報的關鍵選擇。馬來西亞、泰國則受電價持續上行驅動，工商業儲能經濟性凸顯、裝機熱情高漲。

其三，微電網成為島嶼地區保供核心剛需。印尼、菲律賓作為“萬島之國”，電網覆蓋極不均衡，大量偏遠島嶼與村莊長期依賴高成本、不穩定的柴油發電，供電缺口突出。兩國正規模化推廣“光伏+儲能”微電網模式，精準破解離網區域供電難題。

其四，AIDC儲能場景快速崛起。全球AI算力需求爆發疊加歐美電力供給瓶頸，大量AI訓練與數據中心產能加速向東南亞轉移，同時東南亞本地數字經濟蓬勃發展，驅動 AIDC 建設熱潮。

中國企業全面出擊

憑借全產業鏈優勢與技術積累，中國企業成為東南亞儲能市場的核心參與者。從頭部電池系統企業到光伏巨頭，從產品出口到本地化產能建設，中國企業以全方位、立體化的布局，搶占區域市場先機，成為推動東南亞儲能產業發展的重要力量。

頭部電池系統企業拿下核心訂單，部分開始在當地建廠。寧德時代作為全球儲能巨頭，深度綁定印尼—新加坡綠色經濟走廊核心項目：2025年12月，繼7月簽約首批2.2GWh后，再獲4GWh儲能系統訂單，累計訂單6.2GWh。同時，其2025年6月開工的印尼卡拉旺電池工廠，初始年產能6.9GWh、遠期超15GWh，預計2026年底投產。

比亞迪在馬來西亞、越南、泰國等地深度布局，先后拿下馬來西亞LSS5+光儲配套、越南南部工業園區30MW/120MWh調峰、曼谷MEA工商業儲能及當地戶用儲能批量供貨等項目，依托刀片電池高溫高濕適應性優勢，精準適配東南亞海島、工業區與分布式光伏配套需求。

海博思創于2025年10月正式啟用位于菲律賓馬尼拉 BGC 金融區的辦公室，隨后簽約當地 185MWh 大型儲能系統項目。根據公司2026年4月披露的投資者關系活動記錄表，目前已基本鎖定海外儲能訂單約10GWh，其中東南亞及其他區域占比25%，對應訂單規模約 2.5GWh。

陽光電源在2024年12月宣布與菲律賓上市企業Citicore Renewable Energy Corporation(CREC)簽署1.5 GWh電池儲能(BESS)協議。同年，陽光電源與泰國Gulf Energy(GULF)簽訂供貨協議，在未來7年內，將為其提供光伏逆變器和液冷儲能系統，滿足3.5GWp的項目需求。

派能科技在2026年3月與越南DAT集團簽署協議，交付150MWh儲能系統，依托垂直一體化研發能力，提供定制化解決方案，滿足當地多場景儲能需求，且已在越南、菲律賓設立區域服務中心，提升本地化響應能力。

雄韜股份在2025年為亞洲領先的超大規模人工智能和云數據中心開發運營商，在馬來西亞某超大AI數據中心四期擴建項目，部署366套新一代 REVO 2.5 Pro鋰電池系統，為其提供專業AIDC電源解決方案，為項目算力安全保駕護航。這是雙方基于前三期合作積淀后的第四次合作。

雙登股份在2026年3月官宣在馬來西亞設立全資附屬公司，正式啟動鋰電池生產設施建設。公司依托馬來西亞馬六甲海峽區位、低成本勞動力及東盟關稅優勢，破解出口物流成本高、交付周期長等痛點，精準響應東南亞通信基站、AIDC 數據中心及工商業儲能的快速增長需求。

天能集團在今年1月與納斯達克上市公司VCI Global Limited(VCIG)簽署戰略合作協議，雙方將共同推進馬來西亞1GWh AIDC光伏儲能電站項目建設。

光伏企業齊發力，推動“光儲一體化”落地。創維光伏自2025年8月起已布局泰國市場，2026年4月密集切入越南、馬來西亞分布式光伏市場。2026年中東局勢緊張加劇各國能源安全訴求，成為其加速拓展東南亞的重要催化劑。創維光伏亞太區總經理王春丹在接受媒體采訪時表示，馬來西亞近期政策調整帶來契機，市場重心轉向自發自用模式，疊加電價結構優化與綠色激勵措施，不僅大幅提升光伏項目回報率，更推動住宅及工商業儲能經濟性提升。

TCL光伏依托家電業務的渠道優勢，去年年底在泰國推出“家電級”戶用太陽能解決方案，為上百位合作伙伴提供安裝培訓，將業務從電子產品延伸至家庭清潔能源領域。其光伏業務2025年實現收入210.63億港元，同比增長63.6%，在東南亞重點布局“光儲熱”綜合家庭能源解決方案。

能源央企全面賦能，完善區域儲能生態。中國能建在東南亞落地多個標志性儲能與光儲項目：2025年7月中標印尼蘇拉威西200MW光伏 + 80MW/80MWh光儲項目，10月簽約菲律賓 MTerra 1.05GW光伏+1.2GWh儲能項目，同年完成馬來西亞Sejingkat60MW/80MWh電網側儲能，并中標柬埔寨100MW/200MWh 儲能勘測設計項目;2026年3月中標印尼SCM 礦區227MW 光伏+ 100MW/400MWh儲能，同時以“投融建營”模式開發馬來西亞199.98MW光伏電站并配套儲能規劃，依托全產業鏈能力覆蓋規劃設計、工程建設、系統集成、投資運營全環節。

南方電網在東南亞以則頂層規劃設計者、技術標準輸出者、并網消納支撐者為核心角色，完成多項儲能布局：2026年1月正式交付印尼國家級電化學儲能頂層設計，涵蓋發展路徑、技術路線與政策標準體系，為當地首個境外國家級儲能規劃;同期推進柬埔寨上達岱1000MW 抽水蓄能技術合作，開展馬來西亞新型儲能項目前期技術咨詢;并通過中老500千伏聯網工程等跨境電網互聯，強化區域輸電互濟能力，為越南、老撾等國光儲項目提供并網消納技術支撐與運營經驗輸出。

整體來看，中國企業憑借全產業鏈優勢、技術積累與本地化布局，在東南亞儲能市場中占據先發優勢，從產品出口到產能落地，從單一設備供應到全場景解決方案輸出。中國企業正深度參與東南亞能源轉型進程，同時也在通過布局東南亞儲能，打造海外新的增長曲線。