文|張長寶等

中國石油大學(xué)（北京）工商管理學(xué)院

引言

近年來，我國一直致力于快速發(fā)展海外天然氣引進(jìn)合作項(xiàng)目，并且取得了突出的成績和效果。

海外天然氣引進(jìn)主要包括管道天然氣和液化天然氣（LNG）兩種渠道，管道氣雖然輸送量大，但建設(shè)成本非常高，而且受地緣條件限制。相比而言LNG生產(chǎn)和運(yùn)輸成本較低，方靈活多變。

因此LNG交易在天然氣貿(mào)易中所占比例越來越大，尤其在亞太地區(qū)，LNG貿(mào)易的地位顯得尤為突出。LNG對(duì)大多數(shù)國家的天然氣安全供應(yīng)政策來說正在發(fā)揮重要的作用，而天然氣壓縮方式以及與其他發(fā)電燃料的競爭將影響整個(gè)國家的天然氣戰(zhàn)略。

1、全球LNG市場現(xiàn)狀與變化趨勢

1.1LNG生產(chǎn)成本和銷售價(jià)格

1）LNG原料成本。

不同地區(qū)生產(chǎn)的天然氣，其原料成本各不相同。比如俄羅斯西西伯利亞等地區(qū)，每新增1百萬Btu的天然氣產(chǎn)量只需5美分成本，而最貴地區(qū)澳大利亞西部海上以及俄羅斯庫頁島等地區(qū)，成本在100美分左右。

2）LNG廠建設(shè)成本。

LNG生產(chǎn)成本與氣源成本相關(guān)，地域不同則氣源成本差別很大。1986-2006年，由于新技術(shù)的應(yīng)用使LNG總成本連續(xù)下降。但近年來，由于原材料價(jià)格和人工費(fèi)用的成倍上漲，LNG廠建設(shè)成本呈快速上升趨勢。

根據(jù)美國IHS公司研究結(jié)果，在全球各個(gè)LNG供給體中，阿聯(lián)酋阿布扎比LNG生產(chǎn)的各項(xiàng)邊際成本最低，澳大利亞則最高。

3）LNG銷售價(jià)格。

LNG銷售價(jià)格主要有3方面因素決定：一是以原油價(jià)格作參考，如日本、韓國；二是以石油產(chǎn)品（低硫殘?jiān)嫌停﹥r(jià)格做參考，如歐洲；三是天燃?xì)怃N售同價(jià)自成體系，以美國為代表。

最近五年，中國、日本、印度和澳大利亞LNG價(jià)格呈快速上升的趨勢，其中印度LNG價(jià)格的增長幅度最大，而韓國LNG價(jià)格則表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)。

1.2LNG市場的新變化

由于世界天然氣資源分布的不均衡性和LNG供給與需求的差異性，導(dǎo)致LNG形成了三大區(qū)域性市場和三種區(qū)域性銷售價(jià)格。目前國際LNG市場供需基本平衡，亞洲已成為全球最大的、也是最具潛力的LNG消費(fèi)市場，我國天然氣需求量以年均高于8%的速度遞增，LNG進(jìn)口量將會(huì)不斷攀升。我國推動(dòng)天然氣定價(jià)機(jī)制市場化改革勢在必行，與國際天然氣市場價(jià)格接軌只是時(shí)間問題。

隨著發(fā)展中國家和新興市場的崛起，發(fā)展中國家在LNG供給和消費(fèi)方面所起作用越來越大，從而使全球LNG價(jià)格與市場發(fā)生了以下幾方面的重要變化：

①區(qū)域間LNG貿(mào)易額呈上升趨勢。

中東和非洲發(fā)展中國家LNG產(chǎn)量增長迅速，其LNG產(chǎn)量已達(dá)全球總產(chǎn)量的70%，打破了原有LNG供給格局，將區(qū)域內(nèi)交易逐步擴(kuò)大至跨區(qū)域的全球性交易。

②LNG交易由買方市場變?yōu)橘u方市場。

由于中國、印度等發(fā)展中國家LNG需求量的快速增長，導(dǎo)致全球LNG供需矛盾加劇，供不應(yīng)求現(xiàn)象普遍，從而使全球LNG市場從買方市場變成賣方市場，LNG銷售價(jià)格也隨之節(jié)節(jié)攀升。

③短期合同和現(xiàn)貨交易比重加大。

LNG現(xiàn)貨交易占全球LNG交易總量的比重在1990年之前為零，2002年增長為8%。預(yù)計(jì)不久的將來，短期及現(xiàn)貨交易量將達(dá)到世界LNG貿(mào)易總量的20%。

④LNG價(jià)格與市場全球化呼聲高漲。

隨著過去幾年LNG貿(mào)易量的快速增長，以及LNG船運(yùn)和再氣化能力的持續(xù)增強(qiáng)，無論是LNG供給國還是消費(fèi)國都希望LNG貿(mào)易有一個(gè)統(tǒng)一的價(jià)格，類似于原油銷售價(jià)格，也希望LNG市場能夠?qū)崿F(xiàn)全球化。

1.3LNG供需關(guān)系的改變趨勢

美國《世界石油》雜志對(duì)全球2020年前LNG供需研究結(jié)果顯示，2009-2012年LNG供過于求，2013-2020年則表現(xiàn)為供不應(yīng)求。2013年起供應(yīng)量缺口逐年擴(kuò)大，預(yù)測2020年則增加至1.2×108t。

世界在建的最大LNG項(xiàng)目位于卡塔爾，其次為俄羅斯薩哈林LNG項(xiàng)目，其他項(xiàng)目還包括印尼、也門、澳大利亞、挪威、尼日尼亞和赤道幾內(nèi)亞的LNG項(xiàng)目。潛在大型LNG項(xiàng)目主要分布在中東地區(qū)和尼日利亞、俄羅斯、澳大利亞和伊朗等國。

目前，卡塔爾是LNG市場最大供應(yīng)商，未來隨著俄羅斯和伊朗LNG項(xiàng)目的建設(shè)完成，卡塔爾、伊朗和俄羅斯將成為全球LNG市場的3支重要力量，2020年上述三者LNG供應(yīng)量將占全球市場供應(yīng)總量的35%左右。

1.4LNG價(jià)格走勢

據(jù)預(yù)測，2020年之前亞洲的LNG價(jià)格將高于美國的HH和英國的NBP價(jià)格。長期來看由于LNG供給仍趨緊張，因此LNG中長期合同價(jià)格仍將以油價(jià)為參考指標(biāo)，現(xiàn)貨與短期（少于3年）的LNG價(jià)格會(huì)有明顯波動(dòng)。

在亞洲地區(qū)，LNG價(jià)格變化趨勢為：

①因需求強(qiáng)勁仍然會(huì)使價(jià)格攀上新高，②短期內(nèi)新LNG廠產(chǎn)量不能滿足需求，故原本靠近北美和歐洲市場的LNG將會(huì)繼續(xù)以現(xiàn)貨形式分流到售價(jià)更高的亞洲市場；③LNG價(jià)格將由HH等全球價(jià)格指數(shù)確定；④市場波動(dòng)將給具有接收終端的國家?guī)碣Q(mào)易受益的機(jī)會(huì)。

盡管統(tǒng)一氣價(jià)和市場全球化的呼聲很高，但是實(shí)現(xiàn)LNG市場與價(jià)格全球化需首先具備很多基礎(chǔ)條件，其中建立單一價(jià)格是最為復(fù)雜和最難實(shí)現(xiàn)的事情。目前LNG貿(mào)易還是以區(qū)域貿(mào)易為主，實(shí)現(xiàn)全球價(jià)格與市場一體化還為時(shí)尚早。

但LNG貿(mào)易量的增長必將導(dǎo)致3個(gè)區(qū)域市場逐步實(shí)現(xiàn)一體化，進(jìn)而使區(qū)域價(jià)格趨同，特別是像卡塔爾這樣LNG供給大國的跨區(qū)域貿(mào)易會(huì)使3大區(qū)域相連。預(yù)測美國的HH定價(jià)法則將成為今后的主體定價(jià)機(jī)制，進(jìn)而起到全球LNG貿(mào)易底價(jià)的作用。

2、主要LNG產(chǎn)地對(duì)中國供給的可行性分析

我國很早就開始實(shí)行LNG海外發(fā)展戰(zhàn)略，主要合作項(xiàng)目分布在伊朗、卡塔爾、也門、印尼、澳大利亞、俄羅斯薩哈林地區(qū)和北非等國家和地區(qū)。以中國石油為代表的國內(nèi)3大石油公司，形成了以上游資源為著眼點(diǎn)，以可生產(chǎn)LNG的大型開發(fā)項(xiàng)目為目標(biāo)的海外天然氣發(fā)展戰(zhàn)略格局。

多氣源供氣是我國用氣安全的重要保障，進(jìn)口LNG已成為多氣源供氣中的主力氣源并在天然氣市場調(diào)峰中發(fā)揮著重要作用。通過研究全球主要的LNG生產(chǎn)國的資源情況、合同模式和市場走勢等，對(duì)重點(diǎn)國家及地區(qū)的投資環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)因素分別進(jìn)行評(píng)估和篩選。

2.1伊朗

伊朗氣田儲(chǔ)量總體動(dòng)用率很低，基本都小于10%。伊朗對(duì)中國出口將來只能采取LNG方式進(jìn)行，中伊朗盆地、阿拉伯盆地和扎格羅斯盆地氣田可通過短管線將天然氣輸送到波斯灣沿岸的LNG加工廠，然后再用輪船運(yùn)至中國。伊朗缺乏大規(guī)模開采投資和建設(shè)LNG加工廠的技術(shù)。

自1989年開始，以“產(chǎn)品償還”（BUYBACK，又稱“回購合同”）方式進(jìn)行國際交易已成為伊朗經(jīng)濟(jì)的一大特點(diǎn)，石油和天然氣領(lǐng)域尤其如此。政治因素是影響伊朗油氣產(chǎn)量和LNG加工能力的重要因素，由于美國和伊朗關(guān)系緊張，美國對(duì)中國在伊朗的投資百般阻撓。

因此，維持美國和伊朗關(guān)系不惡化是將來中國政府需要斡旋的一個(gè)工作重點(diǎn)，以保護(hù)中國的石油公司在伊朗的利益和國家能源安全。

2.2卡塔爾

卡塔爾的天然氣資源極為豐富，正在形成大規(guī)模的生產(chǎn)能力。在LNG供應(yīng)方面，卡塔爾還涉足再氣化終端設(shè)施和其他下游資產(chǎn)。就目前產(chǎn)量和儲(chǔ)量數(shù)據(jù)來看，只要資金和技術(shù)能夠保證，上產(chǎn)的空間巨大。目前，卡塔爾天然氣合作的主要合同類型為PSC（產(chǎn)品分成），合同主要財(cái)稅條款包括貢金、成本回收上限和利潤分成。

西方石油公司在卡塔爾經(jīng)營時(shí)間較長，卡塔爾政府與美國等西方國家關(guān)系也比較密切，這就使我國石油公司進(jìn)入難度進(jìn)一步加大。只有政府出面推動(dòng)，才可能取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，還要同亞洲傳統(tǒng)LNG進(jìn)口大戶印度、韓國和日本展開競爭。

如果卡塔爾國內(nèi)全面啟動(dòng)天然氣制油（GTL）及石化項(xiàng)目，其天然氣產(chǎn)量能否保證供應(yīng)也存在疑問，出口的不確定因素也將增大。同時(shí)，波斯灣國家間政治問題也有可能使項(xiàng)目計(jì)劃發(fā)生延遲。

2.3亞太地區(qū)

亞太地區(qū)是對(duì)外開放歷史較長和開放程度較高的地區(qū)，勘探和開發(fā)區(qū)塊的招投標(biāo)活動(dòng)十分活躍，又瀕臨我國東南沿海經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展帶，具有運(yùn)輸便利、互補(bǔ)性強(qiáng)的顯著特點(diǎn)，為我國石油公司進(jìn)入亞太區(qū)，開拓油氣勘探開發(fā)新領(lǐng)域提供了十分有利的條件。積極參與和開拓亞太地區(qū)的油氣合作項(xiàng)目和引進(jìn)LNG資源，對(duì)于確保我國的油氣供應(yīng)和能源安全具有重大的戰(zhàn)略意義。

以市場換資源，參與正在建設(shè)的LNG項(xiàng)目是獲得亞太天然氣資源的主要戰(zhàn)略。印度尼西亞、緬甸和巴布亞新幾內(nèi)亞是亞太地區(qū)幾個(gè)最重要的LNG出口國。其中印尼和緬甸最常見的合同類型為PSC。巴布亞新幾內(nèi)亞與印尼的財(cái)稅條款有些區(qū)別，為鼓勵(lì)外國公司投資巴新油氣項(xiàng)目，該國石油法規(guī)政策相對(duì)比較優(yōu)惠，其礦稅制合同下合同方稅后所得高于印尼PSC合同所得。

澳大利亞大陸架海域具有豐富的油氣資源，是今后業(yè)務(wù)拓展的重要領(lǐng)域。目前澳大利亞國內(nèi)實(shí)行四套油氣相關(guān)的財(cái)稅制度，分別適用于不同類型的項(xiàng)目區(qū)塊。日本仍是世界最大的LNG進(jìn)口國，福島事故后對(duì)LNG的需求持續(xù)創(chuàng)下新高，而韓國去年創(chuàng)下世界最大的LNG進(jìn)口增量，這也是核電停產(chǎn)的結(jié)果。

2.4北非地區(qū)

近幾十年來，阿爾及利亞一直通過管道和LNG項(xiàng)目向毗鄰的南歐供應(yīng)天然氣，并通過與跨國石油公司合作來保證其資本投資。阿爾及利亞國家石油公司的政策走向是在與跨國公司合作的項(xiàng)目中努力擴(kuò)大其所占股份，爭取天然氣在市場上能夠高價(jià)出售，這一政策致使該國的一些用戶尋求天然氣的多元供應(yīng)，從而可能影響其基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資。

不過從中長期來看，阿爾及利亞將通過新管道、LNG和GTL項(xiàng)目增強(qiáng)天然氣出口能力。阿爾及利亞主要實(shí)行PSC和礦稅兩種合同模式。

利比亞國有石油公司近期在勘探、開采投資技術(shù)方面奉行加強(qiáng)與跨國公司合作的方針，由于鄰近南歐，所以與阿爾及利亞采取相似的政策，不過天然氣儲(chǔ)量仍是一個(gè)制約因素。

2.5尼日利亞

尼日利亞天然氣資源豐富，國內(nèi)消費(fèi)量不大，盡管LNG發(fā)展很快，但出口量仍十分有限。尼日利亞國家石油公司十分關(guān)注LNG項(xiàng)目，并與跨國公司實(shí)行PSC合同開發(fā)海洋和陸上資源，由跨國公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，目前雙方合作進(jìn)行得比較順利。

但尼日利亞政局不穩(wěn)，政府工作效率低下，工會(huì)和社區(qū)武裝組織十分活躍，罷工和非法占據(jù)油氣田設(shè)施的事件時(shí)有發(fā)生，經(jīng)營環(huán)境比以前更為惡化，在該國投資要有充分的思想準(zhǔn)備和應(yīng)對(duì)能力。尼日利亞主要合同類型有礦稅和PSC兩種模式，目前以PSC居多。

2.6俄羅斯和里海地區(qū)

俄羅斯天然氣儲(chǔ)量極其豐富，其天然氣通過管道多點(diǎn)進(jìn)入歐洲。俄羅斯控制里海國家的天然氣出口，限制天然氣供應(yīng)競爭者進(jìn)入西歐市場，以LNG項(xiàng)目涉足新市場，在東西伯利亞建造通往中國的輸氣管道。

俄羅斯國內(nèi)氣價(jià)低、消費(fèi)量大，會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)銷比下降。同時(shí)還面臨主要基礎(chǔ)項(xiàng)目投資能否及時(shí)到位等問題，一些大用戶也對(duì)俄國的政治走向持有疑慮。我國與俄羅斯開展LNG合作，與國家層面的政治活動(dòng)有很大關(guān)系。

里海地區(qū)各國有儲(chǔ)量潛力，今后幾年有可能成為重要的天然氣出口國。但俄羅斯對(duì)土庫曼斯坦、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦天然氣出口的政治影響不可小視，且反對(duì)任何試圖繞開俄羅斯的作法。由于里海地區(qū)國家地理閉塞，無法直接參與LNG供應(yīng)鏈，但可以通過管道向歐洲、中國和俄羅斯供氣。

2.7加拿大和挪威

加拿大二十多年來一直是美國主要天然氣進(jìn)口國，由于傳統(tǒng)老產(chǎn)氣區(qū)儲(chǔ)量下降，國內(nèi)天然氣需求增加（包括用于瀝青砂開發(fā)），因而不大可能進(jìn)一步增加天然氣出口。加拿大希望確保成為美國長期供應(yīng)源的地位，長期方針將是平衡國內(nèi)需求和對(duì)美國的出口。隨著頁巖氣進(jìn)入大規(guī)模開采階段，美國從加拿大進(jìn)口天然氣的興趣大減。加拿大西部的能源規(guī)劃也因此改變，將LNG出口到大洋彼岸的亞洲便成了加拿大的最佳選擇。

挪威部分國有石油公司擁有充足的天然氣儲(chǔ)量，并進(jìn)行項(xiàng)目融資，有效地控制著天然氣供應(yīng)鏈的開發(fā)節(jié)奏。挪威石油公司與俄天然氣工業(yè)公司合作開發(fā)巴倫支海資源，將對(duì)全球天然氣供應(yīng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，但雙方的長期合作迄今尚未形成。

2.8其他國家

中東的沙特天然氣策略是不出口，重點(diǎn)是用于國內(nèi)能源項(xiàng)目以及天然氣化工。直到最近，沙特仍沒有天然氣出口或發(fā)展LNG的意圖。阿曼探明天然氣儲(chǔ)量有限，國家石油開發(fā)公司將集中力量加強(qiáng)勘探，尋找更多儲(chǔ)量，保證和擴(kuò)大現(xiàn)有LNG生產(chǎn)能力。

特林尼達(dá)和多巴哥堅(jiān)持快速發(fā)展LNG工業(yè)，使之成為美國最大的天然氣出口供應(yīng)國。但后備儲(chǔ)量不足，能否支持LNG進(jìn)一步發(fā)展還是問題。波利維亞國有化政策限制外資進(jìn)入，影響到擴(kuò)大天然氣出口項(xiàng)目。

墨西哥由于堅(jiān)持封閉政策，目前仍是天然氣凈進(jìn)口國。如果能吸引投資和技術(shù)開發(fā)墨西哥灣資源，將有望成為天然氣出口國。墨西哥國家石油公司與巴西國家石油公司的戰(zhàn)略技術(shù)合作，以及與挪威石油公司的合作，也許會(huì)帶來策略上的變化。

巴西、智利、波蘭、泰國正計(jì)劃建造再氣化戰(zhàn)略終端，以提高天然氣供應(yīng)安全和實(shí)現(xiàn)氣源的多元化。南美的LNG進(jìn)口策略將降低僅依靠有限管道天然氣的政治和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

3、結(jié)論

1）海外天然氣資源不僅是國內(nèi)資源的有效補(bǔ)充，同時(shí)也是對(duì)國內(nèi)資源的保護(hù)。因此在空間和時(shí)間上科學(xué)配置兩種資源需要發(fā)揮政府的重要調(diào)節(jié)職能。LNG引進(jìn)上要求大公司到國外拿大單，鼓勵(lì)民營企業(yè)到國外拿小合同，由地方分銷公司統(tǒng)一運(yùn)營和協(xié)調(diào)，解決LNG調(diào)峰和儲(chǔ)備問題。

2）價(jià)格是引進(jìn)海外LNG戰(zhàn)略部署的決定性因素之一。中國不會(huì)接受以太高的價(jià)格去購買大量的LNG。中國應(yīng)適時(shí)放開LNG進(jìn)口權(quán)管制，并針對(duì)進(jìn)口LNG優(yōu)先開放管網(wǎng)，以更加開放的姿態(tài)應(yīng)對(duì)市場變化。

3）我國LNG重點(diǎn)資源引進(jìn)國家為伊朗和卡塔爾。進(jìn)口伊朗天然氣較為理想的做法是在伊朗建立LNG加工廠，直接將中國投資的天然氣田產(chǎn)品進(jìn)行加工液化，同時(shí)不斷加強(qiáng)LNG液化方面的技術(shù)儲(chǔ)備。引進(jìn)卡塔爾LNG，則需要針對(duì)我國與各個(gè)LNG消費(fèi)大國之間的競爭關(guān)系，制定相應(yīng)的對(duì)策，并根據(jù)LNG價(jià)格和國內(nèi)消費(fèi)量進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。（其他作者為羅東坤，魏春光，原載《天然氣技術(shù)與經(jīng)濟(jì)》）