金融是什么？它對經(jīng)濟發(fā)展作用如何？在2007年到2008年金融“海嘯”發(fā)生后，世界金融危機不斷深化的當今世界，應當大力發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)，還是應當加強監(jiān)管、限制？在現(xiàn)今金融危機深化和世界經(jīng)濟低迷、貧富差距巨大到1%的人坐擁50%以上財富時，對金融評價可謂智者見智仁者見仁莫衷一是，論點尖銳對立，還是講述回顧一下金融歷史，或許讓讀者有所啟迪。

作者陳雨露，楊棟以時間為綱，以國家、人物、事件為目，圍繞金融貨幣撰寫了《世界是部金融史》一書，采用詼諧生動的語言從古希臘、羅馬講起、直到法蘭西、西班牙、荷蘭、英國、美國等等金融危機與克洛維、查理一世、摩根、索羅斯等等金融人物，并列舉了六一農(nóng)、郁金香、南海事件、次貸危機、通貨膨脹等金融熱點，展示了金融貨幣驚心動魄的史詩。

金融貨幣無疑代表著財富，有回報的投資融資則代表著未來經(jīng)濟發(fā)展方向，而投資失誤、產(chǎn)能過剩、金融泡沫、金融欺詐等等，往往造成社會財富巨大損失與經(jīng)濟、政治動蕩甚至于爆發(fā)革命與戰(zhàn)爭。

兩位作者長期從事金融教學科研，以通俗易懂語言，以“錢之初性本善”開篇，跳出紛繁深奧數(shù)理模型，以敘述光怪陸離的金融世界，指出人類自誕生起就在追求財富，但人類卻又不僅僅為了財富而存在，因為，除了經(jīng)濟學所謂的"需求"，還有"智慧"，金融學不僅是經(jīng)濟學的分支，而是地理環(huán)境、技術、宗教甚至經(jīng)濟體制的總匯。今天所說的"金融"也絕不僅僅根源于當代，每一個金融事件的背后都有著深刻的社會、經(jīng)濟、文化背景，而追尋金融本質，解析歷史無疑是一個很好的視角。歷史背后隱藏著一種不以人類意志為轉移的客觀規(guī)律。金融發(fā)展最終并不以個人、民族、國家的意志為轉移，而是有其內在發(fā)展的規(guī)律與密碼，作者認為這規(guī)律也可以理解為"天道"。作者繼2009年出版了中國金融史《金錢統(tǒng)治》后又再接再厲撰寫出《世界是部金融史》。作者引用與莊子名言:"相濡以沫，不如相忘于江湖。"認定人類永遠不可能忘情金融，有人就有恩怨，有恩怨就有江湖。金融，也許是人類永遠無法退出的江湖與宿命。在偉大的民族復興中，中國應當如何利用金融貨幣發(fā)展經(jīng)濟的同時保障中國金融安全，是一巨大挑戰(zhàn)。

金融信貸起源于何時？

凡寫歷史，最大困難無疑在于龐大浩澣的海量資料的取舍。金融信貸起源于何時，歷來存在爭議。作者選擇從古希臘為起點，值得商榷。

選擇古希臘作為起點有所根據(jù)，英國歷史學家T•G.威廉斯認為：希臘之所以能在商業(yè)國家中占有地位，并不是基于它的工業(yè)，而是基于其交易方法的先進。他們是以貨幣經(jīng)濟代替自然經(jīng)濟的第一個民族。國家所有的企業(yè)事業(yè)都使用金屬貨幣。用通貨交賦稅代替勞役，用貨幣工資作為勞動報酬，用貨幣交地租代替物品。希臘人首先發(fā)明了靠資本興辦大規(guī)模的農(nóng)業(yè)、工業(yè)和殖民開墾。銀行和保險機構已開始出現(xiàn)。言必稱希臘是西歐中心主義的通病。

記錄金融信貸故事是從有記載的歷史開始的。按照世界文明史演進的時間順序，有記載的文明史大致始于公元前3500年的兩河流域（底格里斯河和幼發(fā)拉底河）的蘇美爾與尼羅河三角洲的古埃及，特別是古巴比倫時漢謨拉比法典（漢謨拉比（公元前1792年—公元前1750年在位），這部出土并被成功釋讀的經(jīng)典法律記載了當時的社會經(jīng)濟活動，也見證了目前已知最早的人類金融信貸業(yè)的輝煌。威廉斯認為古巴比倫的財富和奢侈超過任何一個人類早期文明的發(fā)源地。

這部人類文明史上第一套系統(tǒng)的法律制度，通過嚴格的法律制度規(guī)范了人們的行經(jīng)濟活動準則，特別是為以完善的金融信貸條款建立了人類歷史上第一個高度發(fā)達的文明帝國，內容從道德說教到法律懲罰，包括誣陷、盜竊搶劫、租地、實物租賃、商貿(mào)、商業(yè)高利貸、債務、寄存保管、婚姻、繼承、收養(yǎng)、人身傷害、雇傭、奴隸地位等等，涉及面之廣令后人驚嘆。這也表明金融信貸很可能最早的誕生地是兩河流域。而隨后誕生于公元前18世紀左右腓尼基人的海事保險制度萌芽，“一人為大家、大家為一人”也早于古希臘羅馬，或許正是因這種保險制度，腓尼基人還于公元前7世紀完成了從紅海出發(fā)繞過好望角到達埃及尼羅河的壯舉。這一壯舉讓公元1492年葡萄牙人最先繞過好望角一事成為笑料。

但從古希臘雅典、斯巴達和古羅馬描述起步也有其道理，一是西方自古希臘羅馬以來有較完備的歷史記錄，二是在原始的奴隸制度社會的條件下，或以國有私有土地作抵押、或以債務人身作抵押既可獲得投資本錢又可獲得利息，但高利貸發(fā)展的后果，不僅普通自由民的土地、人身落入高利貸者的手中，增加、補充了奴隸數(shù)量，但卻動搖了奴隸主統(tǒng)制基礎：債奴制度使得大批自由生產(chǎn)者和小奴隸主都日益貧困并墜入奴隸地位，奴隸制的生產(chǎn)在高利貸與債奴制度過分發(fā)展下直接威脅到了奴隸制統(tǒng)治。古希臘梭倫改革（公元前594年），針對的是悲慘的債務奴隸六一農(nóng)，借債者六分之五的收入成為債主的利息而自己只能六分之一，欠債為奴的公民一律恢復公民身份，因欠債被賣到外邦為奴的公民由城邦撥款贖回，因債務抵押而失去的土地物歸原主，作者認為在沒有使用暴力的情況下調和了各階層，這值得商榷，事實應是調和了大小奴隸主與公民，并未解放奴隸。無獨有偶百年后的公元前494年，羅馬執(zhí)政官頌法令：禁止債主扣押平民戰(zhàn)士為奴隸。這源自部分公民集體辭職（用腳投票或惹不起躲得起），準備離開羅馬另謀生路或開辟新天地。為留住公民保障國力，羅馬設立了可否決元老院法律的保民官，隨后元老院頒布法律：債務人應以物品而不是人作為貸款之抵押品。公元前451年，元老院與保民官創(chuàng)立了《十二銅表法》，規(guī)定不得以債務為由將士兵淪為奴隸。

古羅馬最早的法典《十二銅表法》中規(guī)定了資本的最高利率為10%，對高利貸要處以罰金，但利息由市場決定，這一法律效果值得懷疑。后世獨裁者尼祿頒布了糧食限價令，這市場管制結果，羅馬城大量撂荒土地，以務農(nóng)為生的平民拋棄了土地。據(jù)記載，公元1世紀尼祿當政初期，羅馬城郊的耕地價格愣是下降了接近1半。尼祿的補救政策離譜：為平民分配了免費糧食，以農(nóng)補城。舉辦節(jié)日狂歡，取悅城市居民。當時，羅馬城有一半時間在過節(jié)，，有5天的馬戲+7天的戲劇+2天的宴會+2天的賽馬，這就是后人總結為面包加馬戲的羅馬統(tǒng)治術，但用錢喂養(yǎng)的奴才不可能對自己的統(tǒng)治者有任何真正的感情（或共識）、（或以工代賑建共同價值觀？），他們會逐漸認為自己這種福利本就應得，從而使得開支出現(xiàn)剛性。一旦統(tǒng)治者不能維持對他們的給養(yǎng)，很偶然的事情都會引發(fā)叛亂。公元68年，一個不能分配糧食的謠言引發(fā)了羅馬城居民暴動，尼祿喪生于羅馬城叛變，也終結了羅馬帝國第一代王朝，凱撒家族的輝煌戛然而止。多個皇帝爭奪，得勝的塞維魯名言“要多給士兵發(fā)錢，其余的人可以不管”。這標志著金線金融登上了政治軍事舞臺。金錢與刀劍結合成了統(tǒng)治關鍵。“誰能靠其財產(chǎn)的利息組建并供養(yǎng)一個軍團，誰才能稱得上是富有。”

但問題是錢從何來？獨裁者發(fā)問：如何才能搶劫老百姓？搶劫的第一個境界，是高稅收。第二個境界，是罰沒。第三個境界，是超級貨幣貶值。但最終會引發(fā)政治暴亂造成周而復始的改朝換代。但歷史學家說，羅馬三次統(tǒng)治世界，第一次是以武力，第二次以宗教（基督教）、第三次以法律即羅馬法系又稱大陸法系，以公元212年頒布公民法吸收外邦人為公民建立公民國家并深深影響了后世。

君士坦丁大帝以鑄造貨幣、壟斷所有商業(yè)和手工業(yè)、重稅掠奪公民財富。但發(fā)展到極端，金屬幣的含金量已經(jīng)不足君士坦丁時代的1/100，帝國貨幣再也不能支持耀眼的鐵騎，甚至多數(shù)地區(qū)再次出現(xiàn)以貨易貨。超級通貨膨脹，表明帝國已經(jīng)失去了統(tǒng)治能力，甚至就連掠奪財富的能力也不存在了。國家貨幣對內喪失信譽，也就失去了統(tǒng)治基礎。雇傭軍“蠻族”軍事首領趁機奪取了領導權，西歐墜入中世紀黑暗。這揭示了真理：最普通人的衣食住行、社會認知和日常道德就是歷史，只有統(tǒng)治者被最普通的人接納才能持續(xù)自己的統(tǒng)治，只有民族文明底蘊才能決定歷史走向。

克洛維（公元465～511年）公元481年統(tǒng)一了法蘭克各部，在塞納河流域建立了法蘭克王國，克洛維締造了西歐歷史上第一個真正的日爾曼王朝——“墨洛溫王朝”，直至751年西歐始終被克洛維的子孫統(tǒng)治。作者認為，真實的克洛維對歐洲金融乃至經(jīng)濟的貢獻仍然是巨大的，只是表現(xiàn)形式并非貨幣而是領土封建制。他不斷把征服的土地、農(nóng)民分封給廷臣、將軍和親屬，這些人統(tǒng)稱領主。領主在領地內擁有司法、行政、軍事、稅收等權力。國王-領主－騎士關系是一種契約關系：領主和附庸分別承擔責任和義務，領主要負責在戰(zhàn)爭中保護附庸，附庸必須為領主提供兵役和助金。

查理曼（公元742～814）“查理大帝”把領土擴張到西歐全境，在位45年，55次對外征戰(zhàn)，法蘭克王國成為一個東起易北河，西至大西洋沿岸，北瀕北海，南臨地中海的王國，占有西歐大陸的絕大部分土地，幾乎囊括了當年的西羅馬帝國版圖。王國后來一分為三，卻無法抵御北歐海盜，793年到公元10世紀維京海盜劫掠范圍從西北歐洲直到北美洲，有人統(tǒng)計北歐海盜總共從西歐拿走了270000磅白銀、600磅黃金。在貨幣極其匱乏的中世紀，絕對是個令人咋舌的數(shù)字，海盜墓中最常見的陪葬品有兩樣：天平與劍。巨額財富為海盜帶來了原始商業(yè)資本，商人也早就看中了他們腰包里鼓鼓的銀子。9世紀末期，北歐斯堪納維亞已經(jīng)從一個蠻荒之地變成了繁榮的商業(yè)區(qū)，北歐海盜開始了自己的經(jīng)商之旅。10世紀末期，北歐商人的足跡已經(jīng)踏遍波羅的海、北非甚至印度。有人認為九次十字軍東征造就了世界第一代金融梟雄——圣殿騎士，百年英法戰(zhàn)爭結束了英法兩國強勢王權，締造了西歐獨一無二的金融市場。手藝人締造了城鎮(zhèn)，英國國王亨利宣布：任何人在城鎮(zhèn)生活一年零一天之后，自動與領主脫離關系；法王菲利普二世直接向城市頒發(fā)特許狀，免除市民對領主的義務，宣稱國王是城鎮(zhèn)的保護者（王室直屬領地之外）。自由手藝人和城鎮(zhèn)化讓西歐走出了黑暗的中世紀。商人資本和工人階層出現(xiàn)，為封建領主制掘好了墳墓。

作者認為，西歐強盛之源在于1215年國王與領主簽署的《大憲章》，對王權形成了永久性限制，以法律形式肯定了財產(chǎn)私有權；不經(jīng)法律審判，不得逮捕和任意囚禁任何人；不經(jīng)貴族同意，不得征稅。從此，王在法下。而不是朕即法律與言出法隨。英法持續(xù)116年的戰(zhàn)爭隱藏著一個秘密：兩國籌資借貸能力決定戰(zhàn)爭勝負，特別是法國雅克.庫爾以被占領土為抵押從地中海國家商人中借貸從而導致法國最終獲得勝利，但事后法國囚禁了雅克.庫爾，并沒收了他所有財產(chǎn),利劍（權力）戰(zhàn)勝了金融家（錢）。

1492年哥倫布海洋探險發(fā)現(xiàn)美洲，導致美洲土著居民幾近滅絕和大批金銀被劫掠到西班牙葡萄牙，據(jù)史學家估計，16世紀末期西班牙的金銀數(shù)量已經(jīng)占到全世界的83％。

地理大發(fā)現(xiàn)之后，世界貿(mào)易中心從地中海轉向了浩瀚的大西洋。西歐主要河流基本都在聯(lián)省（大約相當于今日荷蘭）附近出海，那里是通向北海、波羅的海、地中海的必經(jīng)要道。地理大發(fā)現(xiàn)后，荷蘭城市尼德蘭、安特衛(wèi)普、根特、布魯日成為無可替代的貿(mào)易中心。獨立前夕，聯(lián)省已經(jīng)控制了波羅的海75%的運輸業(yè)，商業(yè)水手總和超過了西班牙（不含聯(lián)省）、英國和法國的總和。

聯(lián)省5位公爵發(fā)明了一種新的交易方式——標準化的交易所。交易所里陳列著很多商品的樣品，交易所提供商品凈價、交易時間、地點、付款方式。一旦達成協(xié)議，小商人可以按照交易所提供的貿(mào)易清單在指定地點向主顧提供商品，當然，您的商品要按照交易所定下的規(guī)矩來。

1609年，阿姆斯特丹證券交易所成立，這是世界歷史上第一家證券交易所，也是第一個世界金融中心。在交易所演進過程中，聯(lián)省終于孕育了經(jīng)濟史上的里程碑，自此，金融業(yè)才真正在西歐發(fā)軔。

1609年，阿姆斯特丹銀行在聯(lián)省共和國誕生，阿姆斯特丹銀行的銀行券成為全歐流行的貨幣，在國際貿(mào)易中成為最受商人歡迎的支付方式，歐洲第一次出現(xiàn)紙幣。

1640年，阿姆斯特丹成為世界重金屬貿(mào)易中心，此后，阿姆斯特丹銀行成為國際匯率中心，進一步鞏固了它在國際貿(mào)易中的地位。荷蘭銀行業(yè)重蹈富格爾家族覆轍。隨著財富積聚，荷蘭銀行業(yè)也將信貸重點轉向各國王室，畢竟長期信貸帶來的利益實在是太誘人了：可以一勞永逸解決資金去處、分享權力帶來的戰(zhàn)爭、獲得各國政府保護……，真可謂一舉多得。

17世紀，阿姆斯特丹金融產(chǎn)業(yè)幾乎專司對王室貸款。終于不期迎來了1756至1763年史稱歐洲七年戰(zhàn)爭，這一戰(zhàn)爭蔓延到了北美、非洲、亞洲，戰(zhàn)爭的巨大耗費，導致荷蘭發(fā)生了無可挽回的危機。

七年之戰(zhàn)幾乎涉及歐洲所有王室，戰(zhàn)場更是遍及歐洲大陸、地中海、北美、古巴、印度甚至菲律賓。阿姆斯特丹的貨幣發(fā)行地位賦予了它創(chuàng)造貨幣的功能，7年內，國內金融業(yè)向各國貸款已經(jīng)超過了國內現(xiàn)金（金銀）15倍。對擁有世界貨幣地位的國家來說，這樣規(guī)模的信用創(chuàng)造絕對是災難性的：一旦某家銀行不能兌現(xiàn)實物貨幣，厄運就會降臨銀行業(yè)，甚至整個世界。

1763年，戰(zhàn)爭結束的時候，阿姆斯特丹銀行業(yè)沒有獲得豐厚的利息回報，而是一批銀行被擠兌，當年，43家銀行破產(chǎn)。從此，阿姆斯特丹金融地位讓位于倫敦，荷蘭也失去了爭霸世界最后的資本。其實七年戰(zhàn)爭表面上的勝者英國，終因戰(zhàn)爭中債臺高筑而在戰(zhàn)后為償債而不斷巧立名目收稅，最終激怒了北美洲殖民地導致美國獨立戰(zhàn)爭導致美國獨立，法國也因戰(zhàn)爭債臺高筑成為1789年法國大革命的誘因之一。

在荷蘭“全民郁金香運動”中，荷蘭人創(chuàng)造了“期貨選擇權”，1636年可以賣出1637年出世的郁金香球莖，交割前不需要付款，交割時只需交割證券市場差價，而且推出交易杠桿，允許買空。現(xiàn)在耳熟能詳?shù)?ldquo;看多”、“看空”、“期權”、“期貨”等證券市場名詞基本都是那個時候由荷蘭人創(chuàng)造出來的。1635至1636年，荷蘭郁金香合同價格的上漲幅度是5900%。

1637年2月4日不期而至，在此之前交易都非常順利。當天，突然有經(jīng)紀人喊低報價，當天球莖價格暴跌。一周之內郁金香跌落到農(nóng)貿(mào)市場上洋蔥的價格，幾天內郁金香的價格跌至最高位的0.005%……這一金融泡沫破滅震驚了荷蘭和西歐。隨后法國發(fā)生密西西比泡沫、英國爆發(fā)南海公司泡沫。后一事件導致英國科學大師牛頓寫下名言：我能計算出天體的運行軌跡，卻難以預料到人們如此瘋狂。據(jù)說他在此次災難中損失慘重。在一次次泡沫破滅，各國制訂了一系列金融證券法律法規(guī)和監(jiān)管體系，但卻在更新更多的所謂金融創(chuàng)新中，一而再再而三地重演，作者認為這與多數(shù)人貪婪本性相關。特別是，證券市場的靈魂，是“公開、公平、公正”，股份制是在人類文明基礎上誕生的現(xiàn)代經(jīng)濟制度，至今沒有任何一種組織框架能比她顯現(xiàn)出更強的生命力。如果失去了“公開、公平、公正”，非但證券市場，連股份制公司都不可能存在。既然有內幕信息，那投資者就永遠無法戰(zhàn)勝內幕消息交易者。也正因為如此，內幕消息交易者站在一個不公平的起點與普通投資者競爭。從那個時候起，禁止內部人交易就成為證券市場慣例，因為，這會毀掉股份制的靈魂。

歐洲7年戰(zhàn)爭的后果是各國倒臺高筑，英國為還債多次增加北美殖民地稅收而引發(fā)了美國獨立戰(zhàn)爭，戰(zhàn)后美國1791年設立美利堅合眾國銀行，1792年3月24名經(jīng)紀人在紐約簽訂梧桐樹協(xié)議組成證券交易聯(lián)盟從而放生了紐約交易所。1811年銀行特許到期關閉，1816年創(chuàng)辦第二銀行，1836年關閉。美國第三任總統(tǒng)托馬斯•杰斐遜于1819年創(chuàng)建的美國歷史上首個獨立于教會的高校創(chuàng)辦弗吉尼亞大學，并留下名言：“在一個文明的國家，指望在無知中獲得自由，過去從來沒有，將來也不會有。”

1790年美國頒布專利法以實現(xiàn)美國憲法規(guī)定的“為促進科學和使用技藝的普及，應給予發(fā)明人和作家的著作一定期限的專利保障。”“專利制度就是將利益的燃料添加到天才的火焰之上。”創(chuàng)新激勵下，電報誕生，莫爾斯1844年發(fā)出內容為“上帝創(chuàng)造了何等奇跡”，電報、無線電讓信息瞬間傳播到全世界，“市場的邊界不超過信息能夠及時到達的范圍。”“最好的價格出自最大的市場。”這讓紐約成為國際金融中心之一，保障了華爾街發(fā)展與美國經(jīng)濟發(fā)展。美國后來居上，華爾街、美聯(lián)儲、風險投資家們各領風騷，1830年美國鐵路誕生，組建鐵路公司催生了鐵路公司股票和新的融資投資方式，風險投資更是使美國躋身世界創(chuàng)新中心和新產(chǎn)業(yè)革命中心。也成為世界金融創(chuàng)新中心，但過多金融創(chuàng)新特別是衍生品泛濫成為金融海嘯的原因之一。1914年美國通過《聯(lián)邦儲備法》并成立了美聯(lián)儲。1929年世界危機中美國累計破產(chǎn)工商企業(yè)14萬家、銀行1萬家，失業(yè)率高達32%。美國隨后于1933年通過了《證券法》，次年通過《證券交易法》并成立了美國證券交易委員會（SEC），保障證券交易者權益。在二戰(zhàn)中又通過《租借法案》向各反法西斯盟國提供了600億美元援助，1944年在美國布雷頓森林會議即聯(lián)合國代幣金融會議，確立了以美元為主的國際貨幣體系，1972年這一體系崩潰，美國又通過石油與美元掛鉤保障了貸幣霸權，以至于作者認為，二戰(zhàn)后的冷戰(zhàn)實為金融戰(zhàn)！此外美國鼓勵沙特擴大原油生產(chǎn)使得國際原油價格一度從每桶30美元下降到12美元，加上其它原因蘇聯(lián)解體。同時索羅斯利用基金和部分國家弱點，1992年狙擊英磅、1997年狙擊泰銖促成亞洲金融危機，獲利匪淺而多國造成巨大傷害，其中印度尼西亞建筑業(yè)萎縮了27%、制造業(yè)萎縮了18.6%、金融業(yè)萎縮了11%，人均GDP從淺淺的實木阿膠的1086美元下跌到了436美元。這也讓各國看到了金融風險。而美國金融界所謂創(chuàng)新即金融衍生品中的次貸與擔保債券憑證（CDO），但最終而致的次貸違約讓貝爾斯登、房地美、房利美直到雷曼等等金融巨頭倒下形成了金融海嘯，2010年7月美國《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法》于7月15日在參議院獲得通過，該法案致力于保護消費者、解決金融業(yè)系統(tǒng)性風險等問題，旨在避免2008年的金融危機重演。美國總統(tǒng)稱，這項改革代表著美國歷史上最強有力的消費者金融保護，這些保護性措施將由一家新的消費者保護機構來執(zhí)行，該機構的工作只有一個，那就是照料個人消費者，而不是大型銀行、貸款商或投資銀行。

由于美元的國際貨幣強勢地位，各國必須學會保護自己的利益與金融體系安全，波蘭學者格澤高滋.W.科勒德克提出，最好既不要有赤字，也不要有外債，以避免暴露于這種投機的債務博弈中。明智的解決辦法就是外債規(guī)模，同時也減少外匯儲備，還可以征收托賓稅藉此減少純粹投機性交易。但只有上世紀90年代的智利實施過這一稅收，近日中國也有人提出實施托賓稅，以抑制投機資本。

市場競爭需要超越對手的實力，最大的長期獲利方式就是創(chuàng)新！無論是生產(chǎn)工具還是政治體制，西歐、北美都沿著這個軌跡前進，最終達到了恩格斯在《反杜林論》中描述的：金錢代替了刀劍，成了社會的第一杠桿，是歷史的一大進步，或許可以類推為：市場代替了權力。蘇聯(lián)東歐劇變后，絕大多數(shù)國家從計劃經(jīng)濟（管制）向市場經(jīng)濟（自由）艱難轉型，而中國早在此前就開始改革開放并逐步融入世界市場體系，但世界金融危機也直接間接地影響了中國金融安全。

在源自美國次貸危機的世界金融危機2008年爆發(fā)時，有位經(jīng)濟學家指出，一個國家或地方不保護投資者、儲蓄者和消費者利益是沒有希望的。市場需要仲裁，也需要制定規(guī)則。

新中國成立之后，獨立統(tǒng)一的社會主義現(xiàn)代金融體系得以確立。這一現(xiàn)代的金融體系，歷經(jīng)國民經(jīng)濟恢復時期、國民經(jīng)濟過渡時期、三年大躍進和五年調整時期以及文革時期的波折與考驗，從20世紀80年代開始，中國迎來了金融業(yè)全面持續(xù)發(fā)展的新時期。從中央銀行的確立，到商業(yè)銀行和政策性銀行的分設；從非銀行金融機構的出現(xiàn)，到證券市場的運營；從拆借市場的興起，到期貨市場的發(fā)育；從貸款規(guī)模的取消，到公開市場業(yè)務操作；從中國金融機構走向世界，到外資金融機構進入國國等，中國金融體制改革的步伐加快。2007年8月由于美國次級貸款問題引發(fā)的信貸危機，沖擊了西歐北美等等經(jīng)濟核心地區(qū)并蔓延到發(fā)展中國家，亞太地區(qū)遭受重創(chuàng)。這場席卷全球的自1929年大蕭條以來的最大金融危機，至今仍未停息，金融海嘯對世多國經(jīng)濟的負面影響已經(jīng)全面顯現(xiàn)，這對于中國迅速發(fā)展的金融業(yè)來說機遇與挑戰(zhàn)并存。近年來中國已將借款凈額削減至7930億美元，僅相當于中國外匯儲備的四分之一，可風中國已重視金融安全問題，去杠桿已成為當今國策之一。如何在這個金融局勢動蕩的年代里，使中國的金融業(yè)在世界金融體系中得到發(fā)展？如何有效規(guī)避金融風險？如何使中國的金融體系在一個開放的背景下步入一個健康良性的發(fā)展軌道？如何促進實體經(jīng)濟發(fā)展？這些都是迫在眉睫的重大而緊迫的課題。回顧各國金融發(fā)展歷史和教訓，無疑是一種防范金融風險的方式。

近年來各國為應付危機，日本、歐盟等等多國已實行負利率，中國近來CPI上漲率已超過一年期固定存款利率也是實際負利率，這給未來經(jīng)濟意味著巨大挑戰(zhàn)，因為負利率必然引起分配不公、投機與資產(chǎn)泡沫、誘發(fā)巨大信貸需求和資金需求，最終威脅并損害實體經(jīng)濟。這對中國金融安全和國家安全提出了巨大挑戰(zhàn)，很多國家都在實行負利率，也是金融界一巨大研究課題。在應對金融危機保障金融安全的前，重溫以往金融史，不失為一種有益的參考。