4月18日下午，李克強(qiáng)總理首次主持召開國(guó)家能源委員會(huì)，明確提出“要在采用國(guó)際最高安全標(biāo)準(zhǔn)、確保安全的前提下，適時(shí)在東部沿海地區(qū)啟動(dòng)新的核電重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)”。這也是李克強(qiáng)繼在政府工作報(bào)告中提出開工一批核電項(xiàng)目后，在核電建設(shè)領(lǐng)域的又一次明確表態(tài)。業(yè)內(nèi)人士分析，總理再次強(qiáng)調(diào)開工核電項(xiàng)目，提振了市場(chǎng)信心，新項(xiàng)目開工審批流程有望提速。但強(qiáng)調(diào)安全、保持審慎依然是核電發(fā)展的基調(diào)，預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)福島事故前的高速發(fā)展態(tài)勢(shì)。國(guó)核技國(guó)家委員會(huì)專家指出，目前中國(guó)多臺(tái)沿海核電機(jī)組正在等待開工路條。其中CAP1400示范項(xiàng)目山東石島灣核電站1、2號(hào)機(jī)組主設(shè)備今年將陸續(xù)到位，三門項(xiàng)目3、4機(jī)組，海陽(yáng)項(xiàng)目3、4號(hào)機(jī)組，徐大堡項(xiàng)目1、2號(hào)機(jī)組，陸豐項(xiàng)目1、2號(hào)機(jī)組，紅沿河項(xiàng)目5、6號(hào)核電重啟商機(jī)機(jī)組等均已具備開工條件。截至目前，中國(guó)投入商業(yè)運(yùn)行的核電機(jī)組數(shù)量已達(dá)18臺(tái)，總裝機(jī)容量1586萬(wàn)千瓦。在建核電機(jī)組30臺(tái)，大多于福島事故前即2008年-2010年左右開工建設(shè)，約占全球在建核電機(jī)組的40%。受上述因素影響，近來核電概念股一度走強(qiáng)。

日核重啟刺激

作為中國(guó)最敏感的能源行業(yè)之一，核電政策和項(xiàng)目審批備受關(guān)注。據(jù)記者了解，核電“十二五”發(fā)展規(guī)劃中，國(guó)家再抬高核電行業(yè)準(zhǔn)入門檻，并對(duì)已建、在建和籌建的核電廠增加更多安全審查的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，并加強(qiáng)規(guī)范和監(jiān)管。2011年，日本福島核事故延緩了全球核電的發(fā)展速度，中國(guó)也放慢了核電發(fā)展的步伐，開展核電安全大檢查，并加緊完善有關(guān)核電的相關(guān)法規(guī)和監(jiān)管制度。不過根據(jù)核電“十二五”規(guī)劃，中國(guó)發(fā)展核電的長(zhǎng)遠(yuǎn)方向不會(huì)改變，但之前的“積極發(fā)展”將變?yōu)?ldquo;安全高效發(fā)展”。

不過，也有業(yè)內(nèi)人士分析，國(guó)內(nèi)核電重啟加速可能是受日本核電重啟計(jì)劃的刺激。據(jù)日本共同社4月11日?qǐng)?bào)道，日本政府當(dāng)天在內(nèi)閣會(huì)議上通過了《能源基本計(jì)劃》，將核電定位為“重要的基荷電源”并寫明推動(dòng)核電站重啟的方針。該計(jì)劃的成功出臺(tái)，意味日本已經(jīng)徹底推翻了民主黨野田政權(quán)提出的“2030年零核電”的目標(biāo)。值得指出的是，加快采用可再生能源也是計(jì)劃的主要內(nèi)容之一，而“核垃圾”處理問題未明確提及。

這是東日本大地震與福島核事故后政府制定的首份能源基本計(jì)劃。自從2011年3月福島核電事故發(fā)生以來，繼續(xù)使用核電就一直遭到日本各界的廣泛反對(duì)。但日本首相安倍晉三已經(jīng)在2012年底上任的時(shí)候清楚地表明，他打算重啟那些按照新規(guī)則的標(biāo)準(zhǔn)被認(rèn)為是安全的核反應(yīng)堆。安倍稱，核電對(duì)保持日本工業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要，因?yàn)樘蕴泻穗娬緦⑿枰M(jìn)行大筆減記，并導(dǎo)致電費(fèi)上漲。為此，早在今年2月份，日本政府就做好了上述關(guān)于計(jì)劃的草案。“在時(shí)間上極具巧合性，但是畢竟屬于猜測(cè)還不好確定，不過，值得一提的是，核電能源是哪個(gè)國(guó)家都想掌握和發(fā)展的。”不愿具名人士在接受本刊記者采訪時(shí)指出。

內(nèi)陸重啟仍具爭(zhēng)議性

目前，中國(guó)已是世界上核電在建規(guī)模最大的國(guó)家。資料顯示，截至2009年底，我國(guó)核電的裝機(jī)容量為908萬(wàn)千瓦，共11臺(tái)機(jī)組，僅占全國(guó)發(fā)電裝機(jī)總量的1.04%，核電的發(fā)電量為700億千瓦時(shí)，僅占全國(guó)發(fā)電總量的1.95%；2009年，中國(guó)進(jìn)一步加快了立項(xiàng)核準(zhǔn)和建設(shè)速度，全年共核準(zhǔn)浙江三門2臺(tái)125萬(wàn)千瓦、山東海陽(yáng)2臺(tái)125萬(wàn)千瓦、廣東臺(tái)山2臺(tái)175萬(wàn)千瓦核電機(jī)組，總建設(shè)規(guī)模850萬(wàn)千瓦，并于年內(nèi)先后開工建設(shè)。截至2009年底，全國(guó)核電建設(shè)施工規(guī)模已達(dá)20臺(tái)、2180萬(wàn)千瓦。“我們應(yīng)該保持這個(gè)領(lǐng)先的地位。”分析人士認(rèn)為，發(fā)展核電是解決能源問題的根本出路，加上當(dāng)前國(guó)內(nèi)各種污染極為嚴(yán)重，采取核電技術(shù)，能極大緩解這一困境。

然而問題在于，內(nèi)陸核電要不要重啟，如果重啟是否有保障？今年兩會(huì)上，核工業(yè)湖南礦冶局安防處處長(zhǎng)張永祥在接受媒體采訪時(shí)表示，湖南應(yīng)盡早啟動(dòng)內(nèi)陸核電建設(shè)，以解決發(fā)展中的電力需求，改善大氣環(huán)境。張永祥認(rèn)為，內(nèi)陸核電其實(shí)并不是新鮮事物，和濱海核電一樣，都是很成熟的核電類型。

世界各國(guó)的核電站中，內(nèi)陸核電站所占比例約50%，如法國(guó)內(nèi)陸核電約占核電總數(shù)70%，美國(guó)更高，內(nèi)陸核電占80%以上。而且總體處于良好的運(yùn)行狀態(tài)。“湖南電力以水電和火電為主，水電資源已基本開發(fā)完，而火電既要面臨越來越嚴(yán)重的環(huán)境壓力，如嚴(yán)重的霧霾天氣等，還要面臨用電高峰時(shí)的電煤供給困難。作為清潔、高效、穩(wěn)定的能源，核電能有效解決湖南的能源需求問題。”張永祥說，隨著核電技術(shù)的不斷進(jìn)步，核電站會(huì)越來越安全。我國(guó)核電，特別是新建核電，都是按照世界上最高標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行建設(shè)，安全是完全可控的。不過，值得提出的是，重啟內(nèi)陸核電，AP1000技術(shù)是一大砝碼。AP1000目前還沒有投產(chǎn)，因而需要用實(shí)踐證明其安全性，要讓公眾看到它是安全的，這樣才能說服公眾。所以一切還有待時(shí)間檢驗(yàn)，不宜操之過急。自然資源保護(hù)協(xié)會(huì)(NRDC)能源、環(huán)境與氣候變化高級(jí)顧問楊富強(qiáng)曾認(rèn)為，內(nèi)陸核電的發(fā)展應(yīng)考慮所在區(qū)域的綜合能源規(guī)劃，先從常規(guī)能源來看，當(dāng)?shù)厥欠裼腥笨冢笨谟卸啻螅_實(shí)有需要再考慮核電的發(fā)展。內(nèi)陸核電的發(fā)展應(yīng)該“慎之又慎”。

商機(jī)仍在裝備市場(chǎng)

資料顯示，到2011年11月為止，中國(guó)共有14臺(tái)核電機(jī)組在役運(yùn)行，裝機(jī)容量共計(jì)1188萬(wàn)千瓦；在建的核電機(jī)組有27臺(tái)，容量共計(jì)2989萬(wàn)千瓦。2012年中電聯(lián)發(fā)布的《電力工業(yè)“十二五”規(guī)劃滾動(dòng)研究報(bào)告》中指出，2020年規(guī)劃核電裝機(jī)規(guī)模達(dá)到8000萬(wàn)千瓦。

這比2007年制定的計(jì)劃高出1倍。根據(jù)中國(guó)核能協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，目前我國(guó)投入商業(yè)運(yùn)行的核電機(jī)組數(shù)量17臺(tái)，核電總裝機(jī)容量1474萬(wàn)千瓦。在建核電機(jī)組28臺(tái)，裝機(jī)容量超過3000萬(wàn)千瓦，居世界首位。預(yù)計(jì)完工時(shí)間將在2015年至2016年。屆時(shí)中國(guó)總裝機(jī)容量大概4500多萬(wàn)千瓦，中國(guó)將成為世界上第三大核電國(guó)家。自2012年底國(guó)家明確放開核電新建項(xiàng)目審批后，福清核電5、6號(hào)機(jī)組，海陽(yáng)核電3、4號(hào)機(jī)組，徐大堡核電1、2號(hào)機(jī)組，陸豐核電1、2號(hào)機(jī)組，三門3、4號(hào)機(jī)組等核電項(xiàng)目2013年以來陸續(xù)開展招投標(biāo)工作。投資事項(xiàng)就是A股的機(jī)會(huì)。在江蘇神通(002438,股吧)的投資者互動(dòng)平臺(tái)上，有投資者要求上市公司宣布上述工程的中標(biāo)情況，江蘇神通則以“正在參與”回復(fù)。

核電投資有望加速的背景下，各種類型的投資者開始瞄準(zhǔn)這一領(lǐng)域。因?yàn)橐坏┩顿Y開始增速，上市公司的業(yè)績(jī)上升將成為確定性事件。在A股的上市公司中，核電產(chǎn)業(yè)鏈有著清晰的布局。核島方面主要由中國(guó)一重、上海電氣、東方電氣等公司提供；在常規(guī)島方面，東方電氣的汽輪機(jī)和發(fā)電機(jī)市場(chǎng)份額占比高達(dá)54%；在汽水分離器市場(chǎng)上，東方電氣和上海電氣所占的市場(chǎng)份額均為35%左右；輔助設(shè)備主要包括各類核級(jí)閥門，江蘇神通是國(guó)內(nèi)閥門的龍頭企業(yè)，其產(chǎn)品應(yīng)用于核電站的核級(jí)蝶閥、核級(jí)球閥等。核電產(chǎn)業(yè)股還有中核科技、盾安環(huán)境、中電環(huán)保、南風(fēng)股份、沃爾核材等。年初以來，一批又一批的機(jī)構(gòu)投資者開始到江蘇神通調(diào)研。江蘇神通曾經(jīng)一度是核電的牛股，但2011年遭遇核電危機(jī)，股價(jià)從高點(diǎn)期的45元跌至20元（復(fù)權(quán)后），如今核電投資有望加速，江蘇神通年內(nèi)漲幅又達(dá)到25%。但機(jī)構(gòu)似乎對(duì)核電投資能否加速仍心存疑慮，“我們最近咨詢了一些買方研究，也現(xiàn)實(shí)調(diào)研了一下，感覺現(xiàn)在還是爭(zhēng)議比較大，所以不太敢涉足。”上海一位公募基金的研究員告訴記者。