編者按：經(jīng)歷了全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢的2014年，世界油氣市場(chǎng)格局正在重塑，油氣行業(yè)逐漸由新世紀(jì)以來(lái)的繁榮周期進(jìn)入到不景氣周期，呈現(xiàn)“四低”的特點(diǎn)：低價(jià)格、低回報(bào)、低投資和低成本。在這種情形下，未來(lái)幾年世界油氣行業(yè)會(huì)呈現(xiàn)何種格局？

專家分析，未來(lái)全球油氣市場(chǎng)供需繼續(xù)寬松，油氣價(jià)格低位運(yùn)行，國(guó)際油氣競(jìng)合格局將從資源主導(dǎo)向技術(shù)與市場(chǎng)主導(dǎo)轉(zhuǎn)變，亞洲作為重要買(mǎi)家在世界油氣市場(chǎng)的影響將顯著提升；天然氣發(fā)展遇到階段性瓶頸，天然氣市場(chǎng)由區(qū)域市場(chǎng)向全球市場(chǎng)轉(zhuǎn)變；油氣行業(yè)投資回報(bào)率下降，石油公司進(jìn)入戰(zhàn)略調(diào)整期，重組整合可能增加。

世界石油供需將在變動(dòng)中尋找新平衡，國(guó)際油價(jià)難回歷史高位

2020年前，全球石油供應(yīng)大于需求的態(tài)勢(shì)仍將持續(xù)。2014年全球石油需求9244萬(wàn)桶/日，全球石油供應(yīng)9320萬(wàn)桶/日，供大于需76萬(wàn)桶/日。

中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院預(yù)計(jì)，“十三五”期間全球石油需求年均增速為1.1%，2020年將達(dá)到9900萬(wàn)桶/日；全球石油供應(yīng)能力年均增速為1.4%，2020年將達(dá)到1.05億桶/日，供應(yīng)能力高于需求600萬(wàn)桶/日。其中供應(yīng)增長(zhǎng)主要來(lái)自利比亞原油恢復(fù)生產(chǎn)，伊拉克原油產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，美國(guó)放開(kāi)原油出口后國(guó)內(nèi)產(chǎn)量仍將較快增長(zhǎng)等。低油價(jià)將嚴(yán)重打擊頁(yè)巖油、油砂等高成本非常規(guī)資源勘探開(kāi)發(fā)，但實(shí)質(zhì)性影響可能在2～3年后體現(xiàn)。

2020年前國(guó)際油價(jià)相對(duì)低位運(yùn)行，總體趨勢(shì)呈前低后高。中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院國(guó)際油價(jià)預(yù)測(cè)模型計(jì)算結(jié)果顯示，“十三五”期間國(guó)際油價(jià)將處于相對(duì)低位，運(yùn)行區(qū)間在40～90美元/桶，2020年將達(dá)90美元/桶左右。

未來(lái)輕質(zhì)原油與重質(zhì)原油價(jià)差將繼續(xù)縮小。受北美非常規(guī)油氣革命影響，全球輕質(zhì)原油供應(yīng)增長(zhǎng)迅猛，但煉油結(jié)構(gòu)不匹配造成輕質(zhì)原油過(guò)剩，價(jià)格承壓；同時(shí)重質(zhì)原油需求仍保持一定增長(zhǎng)，但供應(yīng)增長(zhǎng)緩慢，市場(chǎng)供需相對(duì)偏緊，支撐其價(jià)格。

全球天然氣發(fā)展遇到階段性瓶頸，供需格局轉(zhuǎn)為寬松

天然氣作為清潔低碳能源，一度被視為“21世紀(jì)橋梁能源”。但近年來(lái)全球天然氣發(fā)展不及預(yù)期，主要由于國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，能源整體需求不振，導(dǎo)致天然氣需求增速下滑；天然氣價(jià)格相對(duì)高昂，特別是歐洲氣價(jià)和亞太液化天然氣（LNG）價(jià)格隨油價(jià)走高而升高，削弱了與煤炭的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；同時(shí)可再生能源成本快速下降并大規(guī)模推廣，給天然氣發(fā)展帶來(lái)巨大競(jìng)爭(zhēng)壓力。

“十三五”期間，全球天然氣需求增速有望小幅反彈，預(yù)計(jì)此間世界天然氣需求增速可反彈至2%，2020年需求量達(dá)到3.96萬(wàn)億立方米。

未來(lái)全球LNG市場(chǎng)供需寬松。2015年開(kāi)始，澳大利亞、美國(guó)、加拿大和莫桑比克等國(guó)一批LNG項(xiàng)目將陸續(xù)投產(chǎn)，2015年將有6～7個(gè)項(xiàng)目投產(chǎn)，新增液化能力約4000萬(wàn)噸/年，2016年新增液化能力1.2億噸/年，2018年新增液化能力1.6億噸/年。隨著產(chǎn)能大幅增加，全球LNG市場(chǎng)將逐漸寬松，甚至供大于求。

這種形勢(shì)下，亞洲天然氣價(jià)格有望回落，歐洲氣價(jià)以穩(wěn)為主，北美天然氣穩(wěn)中有升。亞洲與油價(jià)掛鉤的天然氣長(zhǎng)期合同價(jià)格將有望降至12美元/百萬(wàn)英熱單位以下，歐洲天然氣價(jià)預(yù)計(jì)保持在8美元/百萬(wàn)英熱單位左右。

油氣仍占據(jù)能源主導(dǎo)地位，新能源和可再生能源發(fā)展或放緩

隨著油氣價(jià)格下降，油氣競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)。按照可比價(jià)格，2014年底布倫特油價(jià)降至64元/百萬(wàn)英熱單位，歐洲天然氣價(jià)為43元/百萬(wàn)英熱單位，風(fēng)能價(jià)格為118元/百萬(wàn)英熱單位，太陽(yáng)能價(jià)格為50元/百萬(wàn)英熱單位。高成本且技術(shù)成熟度不高的可再生能源將直接受到?jīng)_擊。

截至2013年底，全球石油、天然氣探明儲(chǔ)量分別為2382億噸和185.7萬(wàn)億立方米，儲(chǔ)采比分別為53.3和55.1。未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)油氣仍是全球能源供應(yīng)的主力軍，在世界一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中所占比例仍將保持在50%以上。

煤炭在世界一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的占比將下降，2014年，估計(jì)全球一次能源總消費(fèi)128.99億噸油當(dāng)量，其中煤炭占全球一次能源消費(fèi)比重為29.66%，比上年下降0.4%。未來(lái)隨著我國(guó)、印度、美國(guó)、德國(guó)等國(guó)煤炭消費(fèi)下降，煤炭需求增長(zhǎng)將低于全球能源消費(fèi)增速。

可再生能源發(fā)展速度將放緩。根據(jù)國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，2020年全球可再生能源發(fā)電年度平均投資將超過(guò)2300億美元，但低于2013年的2500億美元。其中政府和民眾越來(lái)越關(guān)注水電站工程的環(huán)境影響，水電遠(yuǎn)期看來(lái)增長(zhǎng)不樂(lè)觀；風(fēng)電除中國(guó)、美國(guó)大力推動(dòng)外，加拿大、巴西和南非市場(chǎng)也將較快增長(zhǎng)；太陽(yáng)能發(fā)電市場(chǎng)格局逐漸趨穩(wěn)，我國(guó)光伏市場(chǎng)有望成為全球最大的終端市場(chǎng)，歐洲光伏年需求量在1000萬(wàn)千瓦左右。電動(dòng)汽車(chē)進(jìn)一步發(fā)展仍依賴政策支持和技術(shù)突破。

亞洲在世界油氣市場(chǎng)地位提升，亞洲油氣基準(zhǔn)價(jià)格將逐步形成

由于歷史原因，亞洲對(duì)國(guó)際油氣價(jià)格的形成和制定缺乏足夠的話語(yǔ)權(quán)和影響力，也沒(méi)有形成亞洲油氣價(jià)格基準(zhǔn)以充分反映本地區(qū)供需基本面。雖然亞太地區(qū)能源消費(fèi)占全球總量40%，但定價(jià)權(quán)缺失導(dǎo)致了亞洲溢價(jià)，亞洲消費(fèi)者長(zhǎng)期承擔(dān)著不合理的進(jìn)口能源負(fù)擔(dān)。

2014年12月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)上海國(guó)際能源交易中心開(kāi)展原油期貨交易，這標(biāo)志著國(guó)內(nèi)首個(gè)國(guó)際化期貨品種原油期貨上市工作已步入實(shí)質(zhì)性推進(jìn)階段。建立中國(guó)原油期貨市場(chǎng)能更真實(shí)地反映我國(guó)及亞太地區(qū)新興經(jīng)濟(jì)體的能源需求，傳遞正確的價(jià)格信號(hào)。

亞洲天然氣交易中心也有望推出。近年來(lái)，亞洲地區(qū)供應(yīng)渠道更趨多元，俄羅斯向中國(guó)供應(yīng)進(jìn)展順利，美國(guó)、澳大利亞LNG出口，LNG供應(yīng)量大幅增加，東非莫桑比克和坦桑尼亞LNG項(xiàng)目也瞄準(zhǔn)亞洲市場(chǎng)。隨著多氣源供應(yīng)格局的形成，亞洲市場(chǎng)已初步具備建立基準(zhǔn)價(jià)格的條件。近兩年，我國(guó)、日本和新加坡都開(kāi)展了積極探索，計(jì)劃建立LNG地區(qū)價(jià)格基準(zhǔn)或推出天然氣期貨，這將為亞洲消費(fèi)者爭(zhēng)奪話語(yǔ)權(quán)和定價(jià)權(quán)提供必要基礎(chǔ)。

國(guó)際石油公司進(jìn)入戰(zhàn)略調(diào)整期，國(guó)際油氣競(jìng)合格局將從資源主導(dǎo)轉(zhuǎn)向技術(shù)與市場(chǎng)主導(dǎo)

“控規(guī)模、保效益、壓投資、削成本”將成為未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期國(guó)際石油公司共同的戰(zhàn)略主線。國(guó)際石油公司將進(jìn)入降低投資強(qiáng)度、加強(qiáng)成本控制的階段，具體表現(xiàn)如下：

首先，削減成本尤其是運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，道達(dá)爾日前表示到2017年運(yùn)營(yíng)費(fèi)用將減少20億美元，且將堅(jiān)持執(zhí)行每年20億美元的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用削減計(jì)劃；其次，堅(jiān)決執(zhí)行投資控制，2014年初國(guó)際石油公司公布的2017～2018年投資預(yù)算大多低于2013～2014年的水平，包括油砂、深水和北極在內(nèi)的重大項(xiàng)目被暫停、重審或推遲，雪佛龍、殼牌、道達(dá)爾和挪威國(guó)家石油都表示2015年可能進(jìn)一步削減支出、推遲業(yè)務(wù)，包括勘探、下游、巨型項(xiàng)目、北美非常規(guī)、LNG等；再次，加強(qiáng)重大項(xiàng)目管理，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量增長(zhǎng)目標(biāo)和提高投資回報(bào)率；最后，并購(gòu)活動(dòng)可能增加以重組整合控制成本，提升效益。

國(guó)際油氣競(jìng)合格局將從資源主導(dǎo)向技術(shù)與市場(chǎng)主導(dǎo)轉(zhuǎn)變。隨著降低生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本的需要和常規(guī)資源開(kāi)發(fā)難度越來(lái)越大，勘探開(kāi)發(fā)重點(diǎn)不斷向深海和非常規(guī)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，國(guó)際石油公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)將在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)與合作中發(fā)揮重要作用，我國(guó)石油公司在國(guó)際競(jìng)合市場(chǎng)中也將擁有更大的影響力和話語(yǔ)權(quán)。