先從英國金融時報（FinancialTimes）的一篇文章說起。

2007年3月13日，FinancialTimes刊登了一篇署名文章：“ThenewSevenSisters:oilandgasgiantsdwarfwesternrivals”（新的七姊妹：石油和天然氣巨頭使西方競爭對手相形見絀）。此文一出，全球石油界為之震動。直到現在，十多年過去了，此文仍不斷被提及，為業界人士所津津樂道。

此文系長期跟蹤能源行業的專欄作家卡羅拉•霍約斯（CarolaHoyos）先生撰寫，以“局外人”的視角，給全球七家著名的國家石油公司冠以“新石油七姊妹”的稱呼，的確讓人感到，“石油七姊妹”又回來了！只不過這次不是上世紀70年代之前的那七家叱咤風云的英美跨國石油公司，而是作者重新定義的新時期七家大型NOC——沙特阿美石油公司(SaudiAramco)、伊朗國家石油公司(NIOC)、委內瑞拉國家石油公司(PDVSA)、中國石油天然氣集團公司(CNPC)、俄羅斯國家天然氣工業股份公司(Gazprom)、巴西石油公司(Petrobras)和馬來西亞國家石油公司(Petronas)。

“七姊妹”這個詞，從20世紀50年代開始流傳，并在隨后的幾十年里響徹全球。各國學術界對“七姊妹”這一稱呼的來源說法不一，但一種已為大多數學者認可的說法是：意大利現代石油工業創始人、埃尼石油集團首任老板恩里科•馬太伊（EnricoMattei）在上世紀50年代初創造了“七姊妹”這個術語，借以諷刺七家英美石油公司——埃克森（Exxon）、美孚（Mobil）、雪佛龍（Chevron）、德士古（Texaco）、海灣石油（Gulf）、殼牌和BP。當時，由于這七家石油巨頭壟斷了中東油氣市場，意大利石油公司難以進入，馬太伊對此恨之入骨。

“七姊妹”的提法正式為世人所熟知緣于英國記者安東尼•桑普森（AnthonySampson）的一部專門介紹七姊妹的書——七姊妹-大石油公司及其創造的世界》（TheSevenSisters:Thegreatoilcompanies&theworldtheyshaped）。在桑普森看來，“七姊妹”實際上代表著一種利益的聯盟，壟斷著石油市場。

可見，金融時報的這篇文章，用“新石油七姊妹”來形容實力日益強大的七家國家石油公司，確實從一個角度說明：在21世紀的前十年，隨著全球化加速和中國等全球新興經濟體的蓬勃發展對石油天然氣的需求日益旺盛，供不應求的全球石油市場推動著國際油價節節攀升。而以掌控油氣資源著稱的國家石油公司，在價格和資源的“雙輪驅動”下，實力如日中天，堪比當年的“石油七姊妹”。

這篇文章的“橫空出世”，預示著國家石油公司又一次迎來歷史性的輝煌。

清泉略微梳理了一下，自1938年世界首家NOC——墨西哥石油公司（PEMEX）誕生以來的80多年時間里，NOC的“群體性崛起”，差不多有三次。

第一次：上世紀五六十年代時期風起云涌的“國有化運動”，一撥NOC開始崛起，其中的代表是伊朗國家石油公司（NIOC）

在上一篇“國家石油公司的源起”中，清泉強調，國有化運動是NOC誕生的最大背景，也是NOC群體性崛起的最大動因。“不是西風壓倒東風、就是東風壓倒西風”，產油國政府與外國投資者（IOC）之間屬于“零和博弈”，IOC在產油國的退出和式微意味著NOC的誕生和發展。

上世紀五六十年代NOC第一次崛起的根源就是同期發生的、此起彼伏的民族獨立解放運動及國有化運動。最值得一提的是伊朗國有化運動，誕生了伊朗國家石油公司（NIOC）。此后，雖然伊朗的國有化遭受挫折，英國石油公司等外國投資者重新回到伊朗，但NIOC一直被保留下來并發展壯大。清泉曾數次與NIOC的同仁們打過交道，橫向比較而言，NIOC的戰略思維和商務談判能力當屬NOC中的佼佼者。個中的道理也很簡單，與IOC們打了超過半個世紀的交道，各種世面都見過，難免不強。近20年來，NIOC一直位居石油情報周刊（PIW）全球50家大石油公司的第二位，僅次于沙特阿美。

上世紀五六十年代及七十年代早期發生的國有化運動還有伊拉克、敘利亞、利比亞、科威特等產油國，誕生和壯大了一批NOC。例如，1951年伊拉克宣布對石油實行國有化，收回石油資源的所有權，1964年成立伊拉克國家石油公司（INOC），到1975年前后伊拉克石油工業已完全實現國有化。當然，INOC后來并沒有真正發展起來，而是分為伊拉克南方石油公司（SouthOilCompany）和北方石油公司（NorthOilCompany），90年代以來分別管理著伊拉克南部和北部的油田。2008年以來，伊拉克石油市場重新對外開放，伊拉克國家石油公司更是一種象征，石油權力落到各省石油公司手中，比如伊拉克南部“米桑石油公司”（MOC）就管理著米桑省的石油事務。另外，這期間誕生利比亞石油公司，其實力后來也不容小覷，連續多年位居全球50家大石油公司排名的中游。

（2000年代中期的NOC在全球50家大石油公司中的排名）

第二次：上世紀70年代中后期至80年代初期，NOC再次強大，發展中產油國及其國際聯盟——OPEC如日中天，對石油產量和價格有著強大的控制力

這要從1973年10月爆發的“第一次石油危機”說起。1973年10月至次年4月，爆發了震驚世界的第一次石油危機。以沙特為首的阿拉伯產油國發起對美國、西歐和日本的石油禁運，導致油價短短數月暴漲了四倍。此次危機深深影響了世界石油體系，甚至重塑了國際關系格局，使得產油國的地位和石油權力在世界石油體系中得到空前提高。結果便是OPEC對國際石油價格和石油產量的綜合影響力控制力一舉超過“石油七姊妹”，并由此帶來了中東（沙特阿美公司為代表）、拉美（PAVSA、PEMEX為代表）、非洲（尼日利亞國家石油公司為代表）等地的國家石油公司群體性崛起。

此輪NOC崛起的標志是，作為OPEC領頭羊的沙特阿美石油公司，其在全球石油市場中“機動生產者”（SwingProducer）地位的確立。我們知道，“機動生產者”的作用非同小可，在低油價時期，可以通過“限產保價”來推高油價；在高油價時期，可以通過“增產保市場份額”來降低油價，兩種策略均是確保自身利益最大化。而1973年之前，“機動生產者”一直由掌握定價權的美國德克薩斯鐵路委員會所擁有，體現的是美歐石油公司的利益。“機動生產者”角色的轉換，意味著OPEC拿到了定價權，也意味著中東、拉美和非洲等一批國家石油公司的群體性崛起。

第三次：本世紀第一個十年，NOC王者歸來，誕生了“新石油七姊妹”，預示著國家石油公司創造了新的輝煌

前面說過，這一輪的NOC崛起，其驅動因素有兩個，一是資源，另一是油價。先說說資源，2006年前后，沙特阿美石油公司（SaudiAramco）領銜的“新石油七姊妹”，控制著全球近三分之一的石油和天然氣生產，同時控制著三分之一的全球石油和天然氣總儲量；若算上其他的NOC，全球的NOC集群控制著差不多全球70%以上的油氣儲量和60%左右的油氣產量和出口量。相比之下，上世紀90年代末的國際大石油公司兼并收購狂潮，使得老七姊妹減至四姐妹（埃克森美孚、雪佛龍德士古、殼牌和BP），它們的油氣產量只有全球的10％，而儲量僅占3％。

再說說價格，21世紀的前十年，國際油價節節攀升，到2008年7月，油價已經漲到不可思議的147.56美元/桶的高點。那一次油價暴漲的原因很多，比如“資源枯竭論”與“產量峰值論”喧囂塵上，中國、印度等亞洲新興經濟體的爆發性增長，石油金融的炒作和石油地緣政治事件的推波助瀾，等等。油價的暴漲，加上擁有優質的規模油氣儲量和產量，NOC的資產、銷售收入、利潤總額、投資回報率等，讓IOC們深感“壓抑”，也讓其他非石油類企業望塵莫及。

以中國石油（CNPC）旗下最大且唯一上市公司——中石油股份公司（PetroChina）為例，那一時期贏得數個“亞洲最賺錢石油公司”“亞洲最佳公司治理企業”等榮譽。中石油的“高光時刻”出現在2007年11月5日，那一天，公司總市值高達8.25萬億元人民幣，首次超過埃克森美孚，成為全球第一大市值公司。

（近兩年全球50家大石油公司排名，NOC和IOC在數量上是“平分秋色”）

細心的人可以看出，“新石油七姊妹”實際上可以分為兩類：一類是“資源驅動型NOC”，比如沙特阿美、PDVSA（委內瑞拉）、NIOC（伊朗）和Gazprom（俄羅斯）均屬此類，其背后是巨額的油氣儲量、全球排名前列的油氣產量和出口量，其在國際舞臺上玩的是“資源權力”和“能源外交”；另一類是“跨國經營驅動型NOC”，比如CNPC（中國）、Petronas（馬來西亞）和Petrobras（巴西），其背后是這三家公司在國際石油合作舞臺上“長袖善舞”，給人以“新型國家石油公司”耳目一新之感。比如Petronas，自上世紀80年代以來一直潛心模仿和對標殼牌等石油巨頭，其管理和技術流程和手冊，均脫胎于國際石油公司，公司總部采用純英文工作環境，已在全球30多個國家參與油氣投資和運營。再如中國石油，就像作者卡羅拉•霍約斯（CarolaHoyos）在其文中強調的：

“這些競爭對手中最大的是CNPC。它在中國龐大的儲量中擁有牢固的立足點，擁有PetroChina公司88％的股份。但是，真正原因是由于它迅速在國際石油界的崛起，才使其變得如此強大。CNPC已在全球范圍內向從阿塞拜疆到厄瓜多爾、從蘇丹到利比亞約20多個國家擴散。它向飽受戰爭的蘇丹石油行業注資逾80億美元。正如韋斯特（彼時國際知名能源咨詢公司PFC的董事長，PFC后為IHS公司收購）表示的：‘CNPC是在新市場上獲取新儲量的規則制定者，它們正在改變對資源、服務、資本和市場的競爭格局。’”

捫心自問一下，韋斯特先生的話既是鼓勵，又是祝福，CNPC離“規則制定者”還有很長一段距離。試想，當年“石油七姊妹”之所以叱咤風云，其核心不就是規則制定嘛！

“新石油七姊妹”的說法實際上是對NOC們的褒獎。確實，經過80年的發展，占有相當資源優勢的國家石油公司在世界石油體系中的地位已明顯提升，其發展戰略也越來越集中地體現在提高資源占有能力、市場影響力、經濟和社會效益最大化等方面。在政府的大力支持下，大多數國家石油公司在為本國經濟發展做出貢獻的同時，不僅實現了對本國能源市場的控制，而且積極“走出去”，融入到全球石油市場的資源配置和國際競爭行列之中。可用三句話進行概括，政府支持下的資源國有化使得NOC對資源的掌控能力不斷提升；擁有全價值鏈的上中下游一體化發展使得NOC的綜合競爭能力不斷增強；海外上市驅動下的體制機制改革使得NOC經營能力進一步提高。