當地時間2月10日，美國勞工部公布的數據顯示，由于強勁的消費者需求和與疫情相關的供應短缺令物價承壓，美國1月消費者價格指數(CPI)同比上升7.5%，達到自1982年2月以來最高。

經濟學家表示，這意味著美國通脹率連續第八個月超過5%，這將對美聯儲構成挑戰，因為美聯儲一直試圖在不抑制增長的情況下減緩物價上漲。

荷蘭國際集團(ING)首席國際經濟學家詹姆斯·奈特利對此表示：“對于美聯儲爭取讓通脹率重返2%目標而言，這并不是一個好消息。通脹率上升對解決供應鏈緊張和工人短缺無濟于事，但它們可能有助于讓經濟失去動力，并讓需求和供應開始走向更好的平衡，而代價就是增長疲軟。”

超預期增長繼續創近四十年最高增速的美國1月CPI 公布后，市場對美聯儲加息的預期進一步高漲。

據CME“美聯儲觀察”，美聯儲3月維持利率在0%—0.25%區間的概率為0%，加息25個基點的概率為5.3%，加息50個基點的概率為94.7%;5月維持利率在0%—0.25%區間的概率為0%，加息25個基點的概率為0%，加息50個基點的概率為4.1%，加息75個基點的概率為75.2%，加息100個基點的概率為20.6%。

目前貨幣市場的定價顯示，市場預計，美聯儲在未來三次會議期間將累計加息100個基點。美東時間2月10日，掉期利率市場一度預計今年6月美聯儲會議后可能將政策利率聯邦基金目標利率升至1.12%，比目前的實際有效利率0.08%高出100基點以上。

這意味著，美聯儲可能得在3月、5月和6月其中的一次會議上加息50個基點，是常規一次加息25個基點的兩倍，那將是2000年以來首次一次會議決定加息50個基點。如果美聯儲堅持一次加息25個基點的步伐，就得在現有確定的日程之外，上半年內臨時緊急開會，追加一次25個基點的加息。

而市場交易者現在傾向于美聯儲很可能3月加息50個基點，目前市場定價幾乎完全體現了3月會加息50個基點。值得注意的是，周四美國10年期國債收益率升至2%，創下2019年8月以來最高。

周四，美國圣路易斯聯儲主席布拉德James Bullard表示，他支持在7月初將利率提高整整一個百分點，包括2000年以來首次加息50個基點，以應對美國近四十年來最熱的通貨膨脹。

作為今年有FOMC會議投票權的美聯儲高官，布拉德強調美聯儲的工作重心在于對抗通脹。他的計劃包括在三次會議上分散加息，并從第二季度開始縮減美聯儲的資產負債表，隨后在下半年根據最新數據決定利率路徑。但是，布拉德表示對3月是否加息50個基點還沒有最終決定，表示在加息規模上將聽從鮑威爾的意見。

花旗經濟學家Andrew Hollenhorst在一份報告中寫道，1月份核心CPI的細節顯示，通脹持續在6%左右，并在更廣泛的范圍內蔓延，而不是像美聯儲預測的那樣放緩。他表示：“我們現在預計，美聯儲將在3月份加息50個基點，然后在5月、6月、9月和12月四次加息25個基點(2022年總計加息150個基點)。預計2023年將有三次額外加息。”他預計，強勁的核心通脹將在2月份繼續，第四季度核心PCE通脹將高于3.5%，這遠遠美聯儲高于目標，美聯儲12月經濟預測中值為2.7%。

受美通脹數據爆表后加息預期飆升的影響，周四，美三大股指全部收跌。標普500指數跌83.10點，跌幅1.81%，報4504.08點。道瓊斯工業平均指數收跌526.47點，跌幅1.47%，報35241.59點。納斯達克綜合指數收跌304.73點，跌幅2.10%，報14185.64點。