火了火了，澳洲主焦又漲價，澳洲主焦和山西主焦京唐港場地價基差從7月初相差100元/噸8月4日迅速縮小到30元/噸，澳洲主焦有直追甚至反超山西主焦的勢頭；

火了火了，2017年1——6蒙古煤出口我國的數量直追2016年全年，要知道，2016年我國從甘其毛都口岸進口蒙煤1288萬噸，占據蒙煤出口量一半之多（55%）；

火了火了，聯合國安理會8月5日通過一項針對朝鮮洲際彈道導彈試射實施新制裁的決議，新制裁將使朝鮮每年減少至少10億美元的外匯收入，約占其外匯收入的三分之一。新的制裁針對朝鮮的四個出口行業：煤炭、鐵和鐵礦石、鉛和鉛礦石以及海產品。

根據今年2月份出臺的《京津冀及周邊地區2017年大氣污染防治工作方案》的要求，天津港（13.03 +1.72%，診股）不再接收公路運輸煤炭；大幅提升區域內鐵路貨運比例，加快推進港鐵聯運煤炭；充分利用張唐等鐵路運力，大幅降低柴油貨車運輸集港煤炭；9月底前，天津、河北及環渤海所有集疏港煤炭主要由鐵路運輸，禁止環渤海港口接收柴油貨車運輸集疏煤炭。預計此次環保限運將主要影響秦皇島港、天津港、唐山港（5.49 +0.73%，診股）、黃驊港、青島港、日照港（4.65 -0.21%，診股）環渤海六港的煤炭集疏。

根據今日智庫物流大數據測算：10月始將新增約530萬噸/月公路煤炭回流鐵路。2016年北方六港煤炭發運量5.9億噸，其中公路集港量約1.2億噸，占比約25%。這意味著若環渤海港口在9月底全面禁止汽運集港后將有約1000萬噸/月的公路到港煤炭回流鐵路。5月始天津港禁止公路運煤后已有約470萬噸/月的量回流，即在10月始將新增530萬噸/月的公路煤炭回流鐵路量。

眾所周知，禁止汽運煤進港對于2017年的煤炭界，其威力不亞于2016年施行的276政策。風起于青萍之末，今天筆者帶領大家盤點一下環渤海禁止汽運煤進港對當前的煤炭貿易版圖將會產生什么樣的影響，將會帶來什么樣的化學反應，接下來我們對主要進口煤分國別一一盤點。

從國別來看，澳洲煤主要主要銷往我國天津港、防城港、青島港等10個港口，其煤種有動力煤、混煤、主焦煤、1/3焦、噴吹煤等五大煤種。在受影響的六個港口中，澳洲煤占據三個，分別是天津港、青島港、日照港。但就澳洲煤的運輸通道主要是水路航運，所以該政策對澳洲煤影像可以忽略不計。

2017年蒙煤絕對是進口煤中的“黑馬”，因為受益于蒙中地緣比較近的優勢以及我國施行煤炭、鋼鐵等領域供給側改革帶來的利好刺激，蒙煤2017年上半年的出口量一度趕超2016年全年，另一方面蒙煤是大商所焦煤期貨的可交割品，相比山西煤、澳洲煤，蒙煤有一定的價格優勢，多重利好導致蒙煤成了2017年進口煤中的“明星煤”。

蒙煤主要從我國的甘其毛都口岸、策克口岸通關進入我國，在內蒙境內的洗煤廠洗選加工成精煤和中煤，精煤主要銷往內蒙古境內企業如寶鋼，也有銷往甘肅酒鋼、新疆八一鋼廠等，洗中煤主要銷往內蒙古境內的大小型電廠；還有一部分精煤、中煤、包括焦原煤經公路運輸到北方港口如京唐港、天津港等港口，然后銷往華北、華東的焦化廠或者是下游的鋼鐵企業。目前來看，環渤海港口禁止汽運煤進港主要受影響的港口——主要是天津港，短期會造成蒙煤繼續緊張，對蒙煤價格形成利好；長期來看，蒙煤還是堅持兩條腿走路，一部分在內蒙等西部省份消化，一部分通過鐵路直達或者是通過汽運站臺達到南方港口，銷往華東、華南地區。

印尼褐煤是南方電廠的最愛，尤其是華東、華南沿海電廠的最愛，因為印尼煤低灰低硫的特性同時價格又相對便宜，沿海電廠通過采購三西地區的高卡煤進行混配，可以極大地提高煤種的性價比。高性價比對于沿海電廠是好事，但是對于我國整個煤炭產業未必是利好，面對我國嚴重的煤炭產能過剩同時各地區煤炭資源秉性又各有差異，比如內蒙古地區大多是露天煤礦，建設時間短同時又是大型煤礦，噸煤人均成本比較低，大部分在150元/噸左右，甚至個別每噸不足百元，但是華東地區的安徽、西南的貴州等地區，噸煤生產成本高，噸煤售價低于550元/噸，他們大部分不賺錢甚至會賠錢。

為了更好優化煤炭資源地區間的不平衡以及防止供給側改革效應外溢，交通部于6月底發出通知：中國自7月1日起，禁止省級政府批準的二類口岸經營煤炭進口業務。知情人士稱，國務院批準的口岸不受該禁令影響。

雖然目前印尼煤同樣可以通過一類口岸進入我國，但是受制于通關時間比較長以及主要的一類口港因短期內大量貨物到港造成堆港現象，目前印尼煤已經不像之前那么活躍。就環渤海禁止汽運煤進港來說，對于印尼煤影響不是太大，因為北方港不是印尼煤主要通關港，受影響的主要是天津港，因為印尼氣煤（A8V38.5S0.8G65）主要通過天津港銷往華北的焦化廠和鋼廠，但是印尼煤大部分走的水路，所以整體對印尼煤影響也不大。

俄羅斯煤主要銷往我國的是煉焦精煤還有一部分噴吹煤，主要煤種有氣煤、氣肥煤、精煤、瘦煤、1/3焦煤、無煙噴吹煤，俄羅斯煤主要通過我國的大連港（3.08 +0.33%，診股）通關進港，然后兵分二路，一路到達天津港、京唐港等北方港口，一路到達連云港（6.58 -0.60%，診股）、日照港、鎮江港等南方港口。因為俄羅斯煤進入我國港口大部分也是經過水路，所以禁止汽運煤進港對俄羅斯煤影響不大。

隨著特朗普總統雄心勃勃要讓制造業重回美國，再加上美國最近又叫嚷著要退出《巴西氣候協定》，美國煤炭重新從歷史的灰霾中被特朗普拎出來。美國有一部分煤炭銷往我國，主要是煉焦煤，包括氣煤、氣精煤、主焦煤、1/3焦煤等煤種，美國煤到達我國港口，也分南北兩路，一路是北方的天津港、京唐港，一路是南方的日照港、連云港，因為美煤主要運輸方式也是水路，所以汽運煤禁止進港政策對美煤影響也不大。

我國的主要進口煤還有越南無煙煤，南非的動力煤，朝鮮的無煙煤，因為煤炭“黃金十年”結束，我國的煤價從2012年下半年就開啟下跌模式，進口煤所謂的競爭優勢越來越小，所以從2015年開始我國基本上不再向越南進口無煙煤；南非的動力煤雖然指標好于印尼煤，但是主要銷往華南的沿海電廠，所以環渤海汽運煤禁止進港對其影響也不大；還有需要提及的是朝鮮無煙煤，作為朝鮮政府換取外匯為數不多的產品之一，但是受制于朝鮮不斷試驗核武器與國際社會公開為敵，中國政府也只能顧全大義禁止進口朝鮮煤，希望朝鮮政策能夠早日明白其中良苦用心，不要夜郎自大胡作非為。

經過盤點，我們不難發現，進口煤以煉焦煤為主，還有一部分是無煙噴吹和動力煤。進口煤主要通過水路航運（蒙煤除外）進入我國。筆者認為：環渤海港口禁止汽運煤進港一定程度會重新凈化煤炭產業鏈條上下游利益，其中受益方包括上游的煤企（尤其是三西地區的主流產煤區）、鐵路總公司及其下屬鐵路局的各主要煤炭貨運站、中轉站、沿海港口，與此同時，汽運司機的利益會受到損失，尤其是近兩年貸款買車跑運輸的貨車司機——錢還沒賺，路已斷。

天下大勢合久必分分久必合，對于當前的煤炭產業鏈條可能涉及“動了誰的奶酪”的問題，但是結合我國兩個百年目標來看，站在習總書記“我們既要綠水青山，也要金山銀山。寧要綠水青山，不要金山銀山，而且綠水青山就是金山銀山。”的戰略層面還有從讓廣大人民群眾免受霧霾的困擾的社會角度來看，筆者認為禁止汽運煤進港短期可能會有陣痛，但是長期是利好，不僅利國而且利民。