2017開年以來，系列環(huán)保政策接踵而至并深度落地，促使環(huán)保產(chǎn)業(yè)快馬加鞭奮蹄疾進。極大刺激了環(huán)保產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，促進了市場擴容的步伐。業(yè)內一致認為，環(huán)保產(chǎn)業(yè)正加速步入黃金發(fā)展時期。

政策驅動治理需求市場 環(huán)保產(chǎn)業(yè)黃金期已至

今年上半年以來，有關環(huán)保的利好政策就不曾停歇。我們認為，在如此大范圍的利好因素驅動下，環(huán)保產(chǎn)業(yè)突飛猛進，市場容量呈現(xiàn)大幅擴容態(tài)勢，勢在必然。

具體來看，作為“大氣十條”第一階段的考核年，在2017年，全國各地的大氣污染治理成為萬眾矚目的聚焦點。《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》出臺，以及重點行業(yè)及產(chǎn)能過剩行業(yè)排污許可證的核發(fā)，環(huán)境保護稅法、土壤污染防治法及生態(tài)環(huán)境損害賠償?shù)裙ぷ鞯耐七M，無疑都對環(huán)保產(chǎn)業(yè)形成了難得機遇。

此外，環(huán)保部近日發(fā)布關于推進環(huán)境污染第三方治理的實施意見，要求以環(huán)境污染治理“市場化、專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化”為導向，推動建立排污者付費、第三方治理與排污許可證制度有機結合的污染治理新機制，探索實施限期第三方治理，支持第三方治理單位參與排污權交易。而這千載難逢的消息將推動工業(yè)端的環(huán)保設備、監(jiān)測儀器和第三方治理的需求釋放。

而近期最大的政策驅動力，非更加引人注目的中央環(huán)保督察莫屬了。目前，中央環(huán)保督察工作已經(jīng)完成三輪，第四輪也已在8月7日啟動，實現(xiàn)全覆蓋。我們認為，中央環(huán)保督察全覆蓋只是開始，綠色風暴有望實現(xiàn)長時期的維持，尤其是“十九大”召開前夕，環(huán)保風暴的力度將更進一步，在很長一段時期內都將延續(xù)。

基于上述分析，我們認為，隨著國家在水、氣、廢、土等多領域的治理手段加碼，相關產(chǎn)業(yè)轉型升級的步伐將提速，環(huán)保治理的長期需求得以真正釋放。其中，煙氣污染、水污染和固體廢物的治理仍是“重頭戲”，其中，煙氣治理方面的小鍋爐及散煤治理、水污染防治中的黑臭水體治理及劣V類水體治理、固廢領域的危廢處理，都將是穩(wěn)定性很強的爆發(fā)點。

從各個政策的推動及目標來看，在整個環(huán)保市場蒸蒸日上的前提下，擁有和新技術的設備生產(chǎn)龍頭以及具備設備+工程的環(huán)保企業(yè)勢必受益匪淺，具體而言，我們建議關注以下幾條投資主線：

一、大氣治理：煙氣治理和煤改氣，推薦清新環(huán)境、菲達環(huán)保、迪森股份；二、水處理：污水體表升級，建議著重關注中金環(huán)境、萬邦達、碧水源、興源環(huán)境、博世科；三固廢處理：危險廢物處理及環(huán)衛(wèi)設備：推薦東江環(huán)保、龍馬環(huán)衛(wèi)、中國天楹、杭鍋股份；四，環(huán)境監(jiān)測：先河環(huán)保、聚光科技、雪地龍龍頭環(huán)保、漢威科技、盈峰環(huán)境。此外，涉及流域治理的東方園林值得重點關注。