從2013年6月份開始，光伏產品的最主要原材料—多晶硅的價格開始回暖。半年多來，國內多晶硅的價格上漲了近三成。但是，很多企業卻沒能堅持到春天來臨。

八成企業復產無望

即便價格已經漲了三成，近40家企業中的絕大部分還是在盈虧線上下徘徊，其中的絕大部分企業實際上已經出局了。

2013年是我國光伏產業否極泰來的一年，在經歷了2011年和2012年的持續虧損之后，終于在2013年迎來逆襲，主要光伏企業實現扭虧，經營狀況得到了較大改善。一方面因為光伏電站的“搶裝潮”帶動了對多晶硅的強勁需求;另一方面得益于商務部對原產自美國、韓國、歐盟多晶硅的“雙反”裁定，國內多晶硅價格從去年年中的12萬元/噸開始緩慢攀升至年底的13.5萬元/噸。2014年伊始，漲幅日趨明顯，日前已達到16萬元/噸的近期高位。

但是，與此同時，卻并沒有聽到更多國內多晶硅企業復產的消息。“去年第三季度，部分國內多晶硅龍頭企業受到‘雙反’的鼓舞而紛紛復產。宜昌南玻多晶硅廠在經歷11個月的停車檢修維護和升級改造后，于2013年8月4日正式開車;洛陽中硅于8月18日實現全面復產;陜西天宏也于9月復產開車。”君盛投資管理有限公司投資總監張為在接受記者采訪時表示，“但是隨著近期多晶硅價格的一路走高，卻再鮮有更多企業復產的消息傳來。”

中國有色金屬工業協會硅業分會提供的數據顯示，截至2013年上半年，國內已投產多晶硅企業為43家，僅剩6家企業開工生產，86%企業已經停產，整個產業的產能利用率不足30%。據記者多方了解，截至目前，國內共有15家多晶硅企業正在生產。

價格已經漲了三成，為什么剩下的近40家企業依然無動于衷?“因為在目前的價格條件下，近40家企業中的絕大部分還是在盈虧線上下徘徊。”張為進一步分析道，“隨著龍頭企業生產的規模化和技術改造的不斷推進，長期看來，多晶硅價格的下降是必然趨勢。而尚未復產的企業也沒有多余資金投入技改，成本繼續高企不下。”

張為強調，2014年多晶硅價格很有可能再跌回20美元/公斤以下，剩下的近40家企業中的絕大部分實際上已經出局了。

既然復產無望，那么苦苦支撐還不如盡早放手。近日，天威保變公告稱，截至2013年11月30日，天威硅業未經審計的資產總額為108675.73萬元，凈資產為-69630.25萬元，已經資不抵債，喪失了持續經營能力。對此，中投顧問能源研究員任浩寧表示，天威保變很早就確定了將天威硅業剝離的方案，天威硅業在技術方面與多晶硅龍頭企業差距較大，有些主要指標甚至達不到行業平均值。相關調研顯示，天威硅業能耗比行業平均水平高10%，與多晶硅龍頭企業相比高出30%～40%;而另一重要指標單位成本則比排行前五的同類企業高出20%。至于天威硅業破產后，誰來接盤、未來能否兼并重組等問題，任浩寧表示，還需等破產清算后，再看有沒有改造的價值。

“三巨頭”成本優勢明顯

相比“三巨頭”巨大的成本優勢，其他在產的12家國內企業現金成本大都在18美元/公斤以上，甚至遠高于這個水平。

2013年全球多晶硅產量約25萬噸，同比略有增長;我國產量約8萬噸，同比增長12.7%，連續3年位居全球首位，但也僅能滿足我國市場近50%的需求。“2014年隨著下游光伏應用市場的不斷擴大，多晶硅的市場需求也會增大，而全球新增產能投產和復工產能利用率的逐步提升將填補相應空缺。”賽迪智庫電子信息產業研究所副所長王世江告訴《中國電子報》記者，“預計2014年全球多晶硅產量為26萬噸，同比略有增長;我國多晶硅產量為10萬噸，產品價格在20美元/公斤以下，企業仍將承受低價壓力。”

目前看來，占國內多晶硅產量六成的保利協鑫旗下企業江蘇中能2013年產量已達5萬噸，2014年預計將達到6萬噸。作為國內乃至全世界多晶硅企業的領頭羊，目前其生產成本約為17美元/公斤。保利協鑫董事局主席朱共山曾公開表示，將以全新的硅烷流化床多晶硅生產技術對現有的改良西門子法進行升級改造，將生產成本降至9美元/公斤以下。

“有別于保利協鑫的規模化生產和技術革命，特變電工(600089,股吧)、大全新能源兩家企業則是通過抓住低電價來實現價格優勢。”張為表示，“就改良西門子法而言，用電成本占據多晶硅生產成本的30%～50%，因此尋找低電價地區便成了多晶硅產業突圍的關鍵。這兩家企業都把目光轉向了西部，在新疆建設了多晶硅生產線。”目前，特變電工和大全新能源在新疆的年產萬噸級生產線已分別達產和投建。有分析稱，在理想的低電價情況下，特變電工的成本是12美元/公斤，大全新能源是14美元/公斤。“只看現實情況的話，由于自備電廠的投入使用，目前特變電工的生產成本應該可以保持在15美元/公斤。”

相比“三巨頭”巨大的成本優勢，其他在產的12家國內企業現金成本大都在18美元/公斤以上，甚至遠高于這個水平。民生證券新能源行業分析師黃彤就曾表示，國內多晶硅企業估計只有保利協鑫、特變電工、大全新能源最后能活下來。

“也不能這么悲觀。從市場需求來看，去除"三巨頭"的供應量和進口部分，也還有一些市場空間留給其他在產的國內企業。”張為表示，“成本再高的企業也有自己的活法，而以"三巨頭"為核心的國內市場格局目前已經初步成形。”