正當煤企逆市漲價遭到了來自市場的強烈反擊卻仍在試圖借政策推行之際，12月5日，《國家發展改革委關于指導做好2015年煤炭產運需銜接工作的通知》正式發布，要求尊重市場主體地位，供需雙方自主協商定價。

在這份措辭嚴厲的通知中，國家發展改革委重申，嚴禁違法違規建設和生產的煤礦、用戶企業參與銜接，“對存在違法違規建設生產、超能力生產和不安全生產的企業，一經發現，將予以嚴肅查處”。

分析人士稱，鑒于我國煤礦合法產能僅占七成、非法產能超過15億噸/年的客觀情況，煤炭企業在談判中的角色未免顯得尷尬，非法產能亦將拖累煤價上漲。

到港拉煤船舶急劇減少

市場人士王云說，進入12月份，下游煤炭需求逐漸轉弱，到港拉煤船舶急劇減少，秦皇島港下錨船中，已辦手續具備靠泊條件的煤船只有1～2艘，碼頭泊位大面積空泊。

煤炭港口作業形勢為近幾年來最差。

交易量減少直接導致環渤海港口庫存持續回升。截至12月2日，秦皇島港、曹妃甸港、黃驊港存煤分別達到674、659、199萬噸，與11月初相比分別增長了151、93、54萬噸。

王云說：“預計到12月中旬，各港口場存將直逼存煤能力上限”。

3天之后，12月5日，卓創資訊煤炭分析師劉冬娜給她的朋友們提示，“供大于求關系未改，昨日秦港煤炭庫存量高達691萬噸，已辦手續船僅2艘。”她不免感慨，“旺季期如此低迷市場，大漲或最終只能圖一時之快。”

她說的“大漲”意指煤企試圖在短期內使得5500大卡動力煤價格達到甚至超過550元/噸。這是造成此次煤炭港口交易活躍度急劇下跌的直接原因。

550元/噸“基礎價位”的信心

“5500大卡動力煤市場價格0.1～0.12元/大卡左右，是煤炭上下游產業共贏發展的基礎價位。”

中國煤炭工業協會會長王顯政一再強調“推動煤炭市場價格理性回歸”，在11月28日召開的2015年全國煤炭交易會上，他對“理性回歸”做出了上述進一步的解釋。

他首次使用了“基礎價位”這個看似平淡的詞匯。

此前，在9月20日的煤炭工業技術委員會2014年年會上，他使用的措辭是“力爭”：“力爭把煤炭市場動力煤價格回升到0.1～0.12元/大卡左右”。

一位不愿具名的分析人士說，措辭從“力爭”到“基礎價位”的改變，意味著他希望在大多數時候煤價要比“基礎價位”更高一些。在國家發展改革委等部門召開了18次煤炭行業脫困聯席協調會、研究出臺了37項政策措施之后，煤炭行業似乎變得更加自信了。

還是在11月28日的交易會上，王顯政對煤炭企業如何應對市場提出了被廣為引用的、著名的“三不”策略，即：“不安全不生產，不超能力生產，不降價促銷。”前述分析人士表示，“不降價促銷”成了漲價的委婉說法。

當晚，神華、中煤、同煤、伊泰和中國煤炭工業協會“4+1”會議達成了三項共識，其中包括從12月1日起煤價上漲20元，明年1月1日繼續漲價，目標是煤價到550元以上；協調有關部門約談某電力企業帶頭接受該價格等。

調漲其實也在意料之中。劉冬娜說：“需求不旺，調漲在意料之外；政策支撐，調漲亦在情理之中。”

對此，中電投下屬煤礦的一位人士表示，這是一個“良好的愿望，但恐怕很難實現”。他認為，價格不僅是價值的反映，更受到市場供需關系的影響，在市場供過于求、在油價“九連跌”的情況下，仍舊要求煤價上漲并不符合市場經濟的規律。

事實上，煤企并沒有足夠的底氣。12月份，神華、中煤等企業煤價調漲15元，幅度比預期小。但還是造成了前述港口煤炭作業形勢跌至谷底的現象。

盡管如此，煤企挺價的決心似乎還在按部就班地進行。

消息人士稱，12月4日下午，神華約見華能，拋出550元/噸2015年年度價，這也進一步印證前期國資委要求華能接受該價位的市場傳言。

煤價能否在一再上漲的基礎上再次上漲？就此，某分析機構表示，從相關部門救市及挺價決心看，550元/噸亦不是遙不可及，但能否實際成交，能否保證兌現率，能否讓更多的煤企受益仍需后期考證。

難以承受的非法產能

即便不考慮進口煤以及市場需求的變化，要在實際交易中達到基礎價位，也受制于“三不”策略中的前兩者因素，亦即煤礦能否“不安全不生產、不超能力生產”。

記者注意到，在2015年煤炭產運需銜接工作中，國家發展改革委對包括超能力生產在內的非合法產能實行一票否決：嚴禁違法違規建設和生產的煤礦、用戶企業參與銜接；對存在違法違規建設生產、超能力生產和不安全生產的企業，一經發現，將予以嚴肅查處；煤礦企業簽訂的合同量須控制在國家能源局、國家煤礦安監局和中國煤炭工業協會網站公告的生產能力范圍內。

這也就意味著，“違法違規建設和生產的煤礦、用戶企業”被視為不具備市場主體地位；即便是合法產能，合同量也需在公告的產能范圍內，而不得虛高。

但包括超能力生產在內的煤礦違規產能，幾乎是煤炭行業的死穴。

在2015年全國煤炭交易會上，國家能源局煤炭司司長方君實表示，目前全國合法煤礦產能約35.48億噸/年，其中4.22億噸/年屬于已經建成而處于聯合試運或驗收階段的產能。

據此推算，全國煤礦的不合法產能超過15億噸，占全國煤礦總產能的30%。

煤炭行業敢于在市場如此低谷的情況下再壯士斷腕嗎？

山西某大型煤炭企業人士在接受記者采訪時表示，很多背有歷史包袱的煤企為了正常運轉與穩定，不得不以量補價甚至超能力生產。同時，煤企往往是既有現代化新礦井，也有較為落后的老礦，在實際生產中，通常是新礦超能力生產現象嚴重，煤企以此創造效益來彌補老礦的虧空。

對煤企來說，是否有魄力在砍掉數以億噸的超能力生產產能之后，進一步控制產量，“按市場需求組織煤礦生產經營”？

這是一個比“基礎價位”更為嚴峻也更令煤企糾結的問題。也許需要數十年才能真正解決。但在目前，答案幾乎是否定的。

分析人士表示，今后一段時間，煤炭行業應該將更多精力用于解決產能問題，至于煤炭的“基礎價位”，則讓市場說了算。否則，年復一年的電煤談判，都會重演當前的一幕，并不利于行業發展。