近日，安徽、甘肅地區(qū)粗鋼產(chǎn)量壓減政策逐步落地。其中，安徽召開座談會，要求參會鋼廠對比2020年上報給統(tǒng)計局的產(chǎn)量數(shù)據(jù)，制定粗鋼產(chǎn)量壓減任務分解表，同時對參會企業(yè)提出2021年實際產(chǎn)量不得超過2020年。甘肅省下發(fā)通知要求所有粗鋼生產(chǎn)企業(yè)均確保2021年粗鋼產(chǎn)量同比不增加，主要壓減環(huán)保績效水平差，耗能高，工藝裝備水平相對落后的產(chǎn)量。

●兩地粗鋼縮減對噴吹煤需求影響十分有限

根據(jù)安徽相關(guān)要求，若6月份按5月日均產(chǎn)量測算，預計安徽省7-12月份較去年同期日均減產(chǎn)1.9萬噸，折算到噴吹煤量日均減少0.24萬噸;較5-6月份日均減產(chǎn)3.3萬噸，折算到噴吹煤量日均減少0.43萬噸左右。

按同理測算甘肅省7-12月份較去年同期日均減產(chǎn)0.9萬噸，折算到噴吹煤量日均減少0.11-0.12萬噸;較5-6月份日均減產(chǎn)1.04萬噸，折算到噴吹煤量日均減少0.13-0.14萬噸左右。

從環(huán)比來看，安徽、甘肅兩地每日對噴吹煤影響不到0.5萬噸，對目前30多萬噸的噴吹煤日需求量而言占比非常小，此外結(jié)合對當前市場供應情況，無論從短期還是中長期來看兩地減產(chǎn)對無煙噴吹煤市場整體影響非常有限。

●兩地減產(chǎn)落地釋放政策信號將強于實際產(chǎn)生的影響

2月8日工信部提出“研究制定去產(chǎn)量工作方案，實行產(chǎn)能產(chǎn)量雙控政策”后，除唐山地區(qū)3月中旬發(fā)布了《鋼鐵行業(yè)企業(yè)限產(chǎn)減排措施的通知》的草案以及有關(guān)部門領(lǐng)導講話中有提及外，還沒有正式任何文件提及。尤其是在5月中下旬鋼材價格屢創(chuàng)新高，國常會要求保供穩(wěn)價，粗鋼產(chǎn)量不斷增量的情況下，粗鋼產(chǎn)量壓減市場預期明顯減弱。

然而，安徽、甘肅兩地壓減政策落地對下半年全國粗鋼減產(chǎn)政策落地釋放更強信息，尤其是安徽省壓減粗鋼產(chǎn)量的工作座談會通知中提到《關(guān)于做好2021年粗鋼產(chǎn)量壓減工作的通知》是由發(fā)改委、工信部、生態(tài)環(huán)境部、國家統(tǒng)計局四部委名義聯(lián)合發(fā)布，結(jié)合4月份工信部提出“確保2021年全國粗鋼產(chǎn)量同比下降”，預期下半年大概率粗鋼減產(chǎn)將大概率逐步落地，由于上半年粗鋼產(chǎn)量大幅增加1-5月份已增加5774萬噸，增長13.9%。因此下半年至少要減少約6000萬噸粗鋼產(chǎn)量，對噴吹煤需求將影響780萬噸的量。

●若全國粗鋼減產(chǎn)落地中長期對市場影響將小于預期

據(jù)CCTD調(diào)研了解，噴吹煤生產(chǎn)情況基本與全國粗鋼生產(chǎn)情況趨同，上半年在需求大增的情況下，無煙噴吹煤部分礦上半年生產(chǎn)已完成全年60-70%的量。受安監(jiān)等各種因素影響，下半年無煙噴吹煤產(chǎn)量將完全按核定產(chǎn)能生產(chǎn)，因此總量預計將明顯低于上半年，將抵消需求弱化對市場帶來利空。

綜合來看，短期內(nèi)僅皖甘地區(qū)粗鋼減產(chǎn)對需求影響較弱，疊加節(jié)后煤礦供應在恢復階段以及各環(huán)節(jié)庫存低位(詳見上周《7月無煙煤市場瞭望》)，依然維持對7月份無煙煤吹煤市場偏強走勢的判斷。中長期來看，需密切關(guān)注全國性粗鋼減產(chǎn)政策落地情況，但整體噴吹煤下半年供應預期偏弱，將弱化需求端減弱對市場影響。