大集團資源供給能力提高

中煤能源集團新增的產能將主要來自于平朔東露天礦和王家嶺礦，神華本部和準格爾礦區將分別增產1300萬噸和2000萬噸，同煤明年新增產能為1813萬噸，伊泰計劃增加300萬噸下水煤

受內貿煤炭市場價格回落及環保壓力的影響，明年國內煤炭產量增速將明顯放緩，但下半年山西以同煤集團、山煤國際能源集團和山西焦煤集團為主的大型煤炭企業進入產能加速釋放階段，旗下很多煤礦將投產，明年煤炭產量將超過今年，煤炭市場整體供應能力沒有問題。

業內一份調研報告顯示，中煤能源集團的產能主要集中在平朔東露天、王家嶺、禾草溝和東坡等煤礦；中煤平朔年生產能力將達到1.2億噸，明年的增量主要來自于東露天礦和王家嶺礦。

神華集團現有生產礦井62個，今年煤炭產量將超過3.2億噸，明年神華本部和準格爾礦區將分別增產1300萬噸和2000萬噸。其中，秦皇島港方向安排4800萬噸，黃驊港方向安排1.8億噸。

目前，同煤集團本部煤炭年產能接近1.3億噸，年洗煤能力超過9000萬噸，近幾年新增加的東周窯、麻家梁、金莊和色連煤礦，明年合計新增產能為1813萬噸。伊泰集團現在的煤炭年產能為6000萬噸，年洗煤能力為3000萬噸，明年計劃下水煤炭4000萬噸，同比增加300萬噸。

新增機組有效支撐需求

浙能舟山六橫電廠將增加2臺100萬千瓦機組，國電泰州電廠和肇慶電廠將分別增加2臺100萬千瓦和1臺70萬千瓦機組，華能長興電廠將增加1臺100萬千瓦機組，粵電將增加1臺60萬千瓦機組，華潤倉南電廠將增加2臺100萬千瓦機組，明年沿海煤炭需求將比今年增加5000萬噸至6000萬噸

明年，國家將繼續推進經濟結構調整，淘汰落后產能。受區域經濟發展結構調整的影響，高耗能產業將逐步向西北地區轉移，這將減弱東南沿海地區煤炭需求的增長勢頭。

上述調研報告預計，2014年，一些重點電廠仍有新的火電機組投產，其中浙能舟山六橫電廠將增加2臺100萬千瓦機組，國電泰州電廠和肇慶電廠將分別增加2臺100萬千瓦和1臺70萬千瓦機組，華能長興電廠將增加1臺100萬千瓦機組，粵電將增加1臺60萬千瓦機組，華潤倉南電廠將增加2臺100萬千瓦機組。

新機組投產將有效支撐明年的煤炭消費市場，初步預計沿海煤炭需求總量明年將達到12億噸，比今年增加5000萬噸至6000萬噸。

進口煤數量相對穩定

沿海六省一市煤炭自產量較少，且呈萎縮態勢,對進口煤的依存度將保持在20%的水平；國內煤價的理性回歸及政府對煤炭質量的管理將使高灰、高硫的劣質煤進口受到限制

受鐵路運輸瓶頸制約，今年國內的煤炭運輸時而緊張，時而寬松，明年依舊會延續這樣的形勢。因此，進口煤仍會成為強勢的資源補充。

沿海六省一市（山東、江蘇、浙江、福建、廣東、廣西、上海）煤炭自產量較少，且呈現萎縮態勢，因此其所需煤炭主要由北方港口中轉、鐵路和公路跨省運輸及進口來滿足，其中內貿與外貿的供給比例將繼續維持在4：1的水平，也就是說，沿海地區對進口煤的依存度為20%，廣東、廣西會高一些，華東地區稍低一些。

今年前11個月，全國累計進口煤炭2.9億噸，同比增長15.1%。以此推算，今年進口量將達到3.15億噸。進口煤在國內的市場范圍廣、覆蓋面大，市場地位得到進一步鞏固。

隨著國內煤炭價格的理性回歸，進口煤的價格優勢將明顯減弱，同時政府提出對煤炭質量進行管理，高灰、高硫的劣質煤進口將受到限制。

在市場機制作用下，國內外煤炭價差仍將是決定我國進口煤數量的最關鍵因素?？紤]到內外貿煤在經過長時間博弈后，價差將逐步穩定，預計2014年，我國煤炭進口量將穩定在3.2億噸左右，與今年進口量差距不大。

鐵路運力小幅增長但仍緊張

大秦線明年運能在4.5億噸至4.6億噸之間；朔黃線支線的能力將不斷提高，神華集團的煤炭運輸將更加暢通，呈現穩步增長態勢；明年巴準線與準池線的陸續通車，內蒙古西部貨源外運的靈活性將提高

根據調研報告的預測，大秦線今年的煤炭運量將達到4.45億噸，同比增加2000萬噸；朔黃線運量將達到2.4億噸，同比增加2600萬噸。

上述調研報告認為，“十二五”期間，煤炭產能釋放加速，煤運通道貨源充足，同時下水煤港口的新增能力會明顯超過鐵路運力增量，鐵路運力仍是制約沿海煤炭市場的主要瓶頸。

調研結果顯示，沿海地區煤炭鐵路運輸北通道仍以大秦線和朔黃線為主，其中大秦線運力基本飽和，但其一系列支線將發揮作用，預計明年運能在4.5億噸至4.6億噸之間，未來幾年增量很??；朔黃線支線的能力將不斷提高，神華集團的煤炭運輸將更加暢通，呈現穩步增長態勢。隨著明年巴準線與準池線的陸續通車，內蒙古西部貨源外運的靈活性將提高，而第三通道蒙冀鐵路最早將在2016年通車，明年和后年，鐵路運輸仍將呈現階段性緊張的特征。

港口運能提高受制于陸運

曹妃甸港煤二期工程將投產，但受制于受鐵路運力，增量有限；黃驊港煤炭質量優良，鐵路運費低，煤四期工程投產后，煤炭運量將快速增長；天津港汽運煤炭減少，鐵路運輸存在瓶頸，運煤數量有進一步下滑的可能；秦皇島港煤四期設施改造完成后，明年的煤炭下水量將超過今年

今年，電力企業的剛性需求仍然支撐了沿海地區煤炭需求總量。

明年，在需求增量不大、鐵路瓶頸仍在的情況下，環渤海各港口之間對有限貨源、運力的競爭將更加激烈。在蒙冀鐵路正式通車前，環渤海港口的運輸格局不會有大的變化，秦皇島港、唐山港仍主要依靠大秦線供應煤炭。

根據調研，明年一季度，河北港口集團旗下的曹妃甸港煤二期工程將投產，但受鐵路運力制約，增量有限；黃驊港受益于神華“產運銷一體化”模式，鐵路運距近、費用低，煤炭質量優良，煤四期工程投產后，明年的煤炭運量將繼續快速增長。

天津港受汽運煤炭減少的影響和鐵路運輸瓶頸的制約，明年運煤數量仍有進一步下滑的可能。

秦皇島港在煤四期翻車機和碼頭泊位改造完成后，明年的煤炭下水量將超過今年。